In diesem Jahr sind bereits zwei Peer-to-Peer-Kreditgeber in Großbritannien zusammengebrochen. Da am 9. Dezember eine strengere Regulierung in Kraft treten wird, werden die Regulierungsbehörden keine weiteren Auswirkungen auf das Vertrauen in den Markt wünschen. Im vergangenen Monat wurde FundingSecure unter Insolvenzverwaltung gestellt, nachdem Lendy
im Mai seine Geschäftstätigkeit eingestellt hatte.
FundingSecure bot Pfandkredite für wertvolle Gegenstände wie Schmuck, Oldtimer und Kunst an und vermittelte Crowdfunding-Darlehen für den Kauf und die Entwicklung von Immobilien und bot den Anlegern Renditen von bis zu 16%. Es wurde berichtet, dass fast 3.500 Kunden etwa 80 Millionen Pfund in den Peer-to-Peer-Kreditgeber investiert hatten, wobei sich die Investitionen auf 486 Kredite verteilten. Es gibt Behauptungen, dass das Scheitern mit möglichem Kreditbetrug, bei dem Kunstgegenstände verpfändet wurden, die angeblich verkauft wurden, sowie mit einer Reihe von Zahlungsausfällen zusammenhängt. Derzeit ist noch unklar, ob die Anleger ihr Geld zurückerhalten werden. Lendy bot zunächst Überbrückungskredite an und begann später mit der Kreditvergabe an Bauträger. Die Quote der notleidenden Kredite stieg an und die Zahl der neu eingehenden Gelder ging zurück, so dass der Kreditgeber Schwierigkeiten hatte, die bereits zugesagten Kredite zu finanzieren. Offenbar werden von den insgesamt investierten 152 Millionen Pfund nur etwa 11 Millionen Pfund zurückgezahlt. Peer-to-Peer-Kredite sind nicht durch das Financial Services Compensation Scheme abgedeckt. Wie der Verbraucherschützer Martin Lewis rät, sollte niemand mehr investieren, als er sich leisten kann, zu verlieren, auch wenn die hohen Zinssätze verlockend sein können und er selbst erfolgreich in Peer-to-Peer investiert hat. Erfahrene Anleger werden sich dessen bewusst sein, auch wenn die Aufsichtsbehörde verstärkt Maßnahmen ergreift, um weitere Versäumnisse zu verhindern. Im September schickte die FCA einen Brief an 65 Peer-to-Peer-Kreditplattformen, in dem sie sie aufforderte, „jetzt zu handeln“, um ihre Praktiken zu verbessern, da sie sonst mit einem „starken und schnellen“ Durchgreifen rechnen müssten. Die Aufsichtsbehörde ist der Ansicht, dass einige Anleger die Risiken nicht richtig einschätzen und dass diese erheblich größer sind, als ihnen bewusst ist. Sie ist auch besorgt über unklare Gebührenstrukturen und sieht Gefahren in der Werbung mit hohen Renditen – typischerweise in der Größenordnung von 10% oder mehr – die Neulinge anlocken können, die mit ihren Ersparnissen Geld verdienen wollen. Aus diesem Grund wird es ab Dezember eine Obergrenze für Investitionen in Peer-to-Peer-Kredite von 10 % des investierbaren Vermögens geben, um sicherzustellen, dass niemand einem übermäßigen Risiko ausgesetzt wird. Die Beschränkung gilt nicht für diejenigen, die eine regulierte Finanzberatung erhalten haben. Zu den weiteren neuen Regeln der FCA gehören:

  • Strengere Governance-Regelungen, Systeme und Kontrollen, die zeigen, dass die Plattformen
    die von ihnen beworbenen Renditen unterstützen können, wobei der Schwerpunkt auf der Bewertung von Kreditrisiken,
    Risikomanagement und fairen Bewertungspraktiken liegt.
  • Stärkere Betonung der Planung und einer effektiven Abwicklungsstrategie, falls die Plattform
    scheitert.
  • Bessere Überprüfung der Kreditnehmer, um ihr Wissen über Peer-to-Peer zu ermitteln.
  • Für Peer-to-Peer-Kreditgeber gibt es jetzt ein Minimum an Informationen, die sie den Anlegern
    zur Verfügung stellen müssen.

Die Aufsichtsbehörde hat jedoch betont, dass sie nicht will, dass die Regeln so schwerwiegend sind, dass sie den Sektor an der Arbeit hindern. Christopher Woolard, der Executive Director of Strategy and Competition der FCA, fügte hinzu: „Diese Änderungen sollen den Schutz der Anleger verbessern und gleichzeitig die Nutzung innovativer Anlagemöglichkeiten ermöglichen:

„Bei diesen Änderungen geht es darum, den Schutz der Anleger zu verbessern und ihnen gleichzeitig die Möglichkeit zu geben, innovative Anlagemöglichkeiten zu nutzen. Damit sich Peer-to-Peer nachhaltig weiterentwickeln kann, ist es unerlässlich, dass die Anleger das richtige Maß an Schutz erhalten.


Die Absicht ist also, dass die Transparenz des Angebots und das Wissen der Anleger zunehmen und dass im Falle des Falles eine Abwicklung effektiv gehandhabt wird, um den Schaden zu minimieren. Der Peer-to-Peer-Sektor hat einen Rückschlag erlitten, aber für diejenigen, die sich der Risiken voll bewusst sind, hat er auch einige positive Seiten. So schätzen KMU-Kreditnehmer vor allem die Tatsache, dass Gelder innerhalb weniger Stunden zur Verfügung stehen, während es bei der traditionellen Kreditvergabe über Banken sehr lange dauern kann. Ein vielfältiger und dynamischer Finanzdienstleistungsmarkt scheint sicherlich einen Platz für Peer-to-Peer zu haben. In den kommenden Monaten wird sich zeigen, ob es sich bei diesen beiden Ausfällen lediglich um frühe Opfer handelt und ob die verbleibenden Anbieter weiterhin aus einer stärkeren Position heraus operieren.