Während das Vereinigte Königreich weiterhin von der COVID-19-Pandemie heimgesucht wird und die Zahl der Fälle – und die Zahl der Todesopfer – steigt, mag es nun so aussehen, als sei es relativ unwichtig, was mit dem Finanzdienstleistungssektor geschieht. Die Realität ist jedoch, dass ein widerstandsfähiger Finanzdienstleistungssektor in der Tat in vielerlei Hinsicht zur Erholung beitragen wird, von der Unterstützung der Unternehmen über die Wiederbelebung des derzeit stagnierenden Immobilienmarktes bis hin zur Förderung einer Rückkehr zu stabilen Investitionen.

Dies ist eine Zeit, in der der Sektor seine Stärke unter Beweis stellen kann. Banken und andere Hypothekengeber wurden dafür gelobt, dass sie ihren Kunden bei Bedarf einen Zahlungsaufschub gewähren und so das Anhäufen hoher Schulden vermeiden. Außerdem wurde das Limit für kontaktlose Zahlungen auf 45 £ angehoben – eine kleine Maßnahme, die aber auch die Risiken im Umgang mit Bargeld verringert. Bislang wissen wir jedoch weder, wann die derzeitige Sperre enden wird, noch welche Auswirkungen sie auf die Finanzdienstleistungen haben wird. Allerdings wurde den Märkten ein enormer Schaden zugefügt und es ist klar, dass die Regulierungsbehörden gezwungen waren, sich weitaus mehr zurückzunehmen.

In der Warteschleife

Eines ist klar – es wird einen riesigen Nachholbedarf geben, denn die folgenden Arbeiten sind alle auf Eis gelegt worden:

  • Die zweite Untersuchung der FCA zur Eignung von Beratern wurde verschoben, damit sich die Beratungsunternehmen auf die Betreuung ihrer Kunden konzentrieren können. Die FCA sagte, dass sie sich mit „kritischeren“ Aktivitäten befassen würde und sagte nicht, wann die Überprüfung wieder aufgenommen werden würde.
  • Für das erste Quartal 2020 wurden Reformen auf dem Markt für leistungsorientierte Rentenübertragungen erwartet, ebenso wie ein Verbot von Erfolgsprämien, was bedeutet, dass diejenigen, die sich über ihre Optionen beraten lassen wollen, im Voraus zahlen müssen. Die neuen Regeln für die Beratung bei der Rentenübertragung haben sich jedoch verzögert und werden nun wahrscheinlich im dritten Quartal dieses Jahres veröffentlicht.
  • Die Veröffentlichung des Leitfadens der FCA zu schutzbedürftigen Kunden wurde ebenfalls auf Eis gelegt. Die Aufsichtsbehörde sagte, dass sie auch die Aufforderungen zur Einreichung von Beiträgen aus dem Markt zu offenen Finanzierungen und dem Zugang zu und der Nutzung von Großhandelsdaten verschieben wird.
  • Die Aufsichtsbehörde hat erklärt, dass sie „unkritische“ Arbeiten sowie die Stresstests für Banken für 2020 verschiebt. Sie fügte hinzu, dass ihre „unkritischen Datenanfragen, Vor-Ort-Besuche und Fristen“ gegebenenfalls gestrichen werden würden.
  • Darüber hinaus werden die Fristen für die Erfüllung der neuen Vorschriften über die Widerstandsfähigkeit von IT-Systemen bis zum 1. Oktober verlängert. Die Basel III-Regelung für die Eigenkapitalanforderungen der Banken wurde ebenfalls um ein Jahr auf Januar 2023 verschoben.

Die FCA bearbeitet zwar weiterhin Kundenanfragen per E-Mail und über soziale Medien, aber da ihre Mitarbeiter größtenteils aus der Ferne arbeiten, ist klar, warum die Arbeitsleistung so stark reduziert werden musste. Es wird davon ausgegangen, dass die Mitarbeiter auch zur Bewältigung von Problemen im Zusammenhang mit COVID-19 eingesetzt wurden, die den Konkurs von Unternehmen und den daraus resultierenden Schaden für Kunden zur Folge haben könnten. Die FCA hat erklärt, dass jedes regulierte Unternehmen, das in Schwierigkeiten gerät, z.B. insolvent wird, sich ‚unverzüglich‘ melden sollte. Und obwohl die Aufsichtsbehörde erklärt hat, dass ihr Ansatz zur Durchsetzung der Vorschriften derselbe bleibt, wird erwartet, dass die tatsächlichen Prozesse länger dauern werden und ob es zu Verzögerungen bei Genehmigungen und Zulassungen kommen wird, bleibt abzuwarten. Auch wenn sie es nicht zugeben will, wird es also mit ziemlicher Sicherheit eine reduzierte regulatorische Feuerkraft geben. Sollte es jedoch zu einem größeren Zusammenbruch kommen, hat das Financial Services Compensation Scheme betont, dass es voll funktionsfähig ist und weiterhin bestehende Ansprüche bearbeitet, obwohl auch hier viele Mitarbeiter von zu Hause aus arbeiten.

Eine Szene im Wandel

Das volle Ausmaß des finanziellen Schadens, der durch diese Pandemie entstanden ist, kann nicht abgeschätzt werden, und es herrscht große Unsicherheit darüber, wie die 350 Milliarden Pfund, die die Regierung den Unternehmen zur Verfügung gestellt hat, und die weitere enorme Kreditaufnahme, die derzeit läuft, zurückgezahlt werden sollen. Die Finanzdienstleister werden wahrscheinlich alle von den Auswirkungen der reduzierten Bilanzen betroffen sein. Es könnte sein, dass höhere Gebühren an die Verbraucher weitergegeben werden und die Regierung wird wahrscheinlich auch Geld durch höhere Steuern zurückfordern, auch von der Finanzdienstleistungsbranche. Es könnte sein, dass noch mehr Bankfilialen geschlossen werden und sich mehr Kunden auf Online-Banking einstellen, um Kosten zu sparen. Auch der Online-Zahlungsverkehr nimmt stark zu, da die Kunden versuchen, physische Geschäfte zu vermeiden, und auch dies wird eine Herausforderung für die Anbieter darstellen. Der zunehmende Betrug ist ein weiteres Problem. Die Banken spielen eine Schlüsselrolle bei der Vergabe von staatlichen Krediten an kleine Unternehmen, aber es könnten auch viel mehr Menschen in Großbritannien mit einer höheren persönlichen Verschuldung dastehen. Dies könnte zu einer höheren Nachfrage nach Krediten führen, die aufgrund der gesenkten Zinssätze billiger sein dürften. Aber auch die Risiken können als höher angesehen werden – wer weiß, ob alle entlassenen Mitarbeiter in ihre früheren Positionen zurückkehren können? Es wird vermutet, dass das Bruttoinlandsprodukt in diesem Quartal um etwa 35% schrumpfen könnte, und in einer aktuellen Umfrage der Confederation of British Industry heißt es, dass die Finanzdienstleister davon ausgehen, dass in ihrem Sektor die Nachfrage, die Rentabilität und die Beschäftigung drastisch zurückgehen werden. Zu sagen, dass schwierige Zeiten vor uns liegen, ist eine Untertreibung – der Schatzkanzler hat zugegeben, dass der britischen Wirtschaft „harte Zeiten“ bevorstehen. Aber die Finanzdienstleistungen spielen zweifellos eine entscheidende Rolle, und es ist zu hoffen, dass sie nach dem Ende des Lockdowns eine führende Rolle dabei spielen werden, dass das Leben wieder zur Normalität zurückkehren kann.