Il ne reste plus beaucoup de temps pour se préparer au régime de certification des cadres supérieurs (SMCR), qui sera mis en œuvre dans l’ensemble du secteur des services financiers à partir du 9 décembre et qui renforcera les normes et introduira de nouveaux niveaux de responsabilité. 47 000 entreprises supplémentaires seront soumises à la réglementation, y compris les entreprises individuelles, et à une approche plus rigoureuse, mais comme beaucoup le savent déjà, l’autorité de régulation laisse une grande partie des préparatifs finaux aux entreprises elles-mêmes.

Selon David Blunt, chef du département des spécialistes de la conduite de la FCA :

« Nous voulons que les gens réfléchissent à ce qu’ils font, et non qu’ils suivent sans réfléchir un ensemble de règles à cocher. C’est pourquoi nous ne prévoyons pas de fournir davantage d’orientations sur les mesures raisonnables en matière de règles de conduite ou sur la manière de procéder à la certification ».

Des changements significatifs
En septembre, l’association professionnelle UK Finance et le cabinet d’avocats Ashurst ont publié un rapport intitulé SMCR : Evolution and Reform, qui examine l’expérience des banques britanniques afin de déterminer les changements qu’elles ont mis en œuvre à la suite de l’entrée en vigueur de la réglementation. L’étude a été menée auprès de 25 banques et d’une soixantaine de cadres supérieurs et a révélé que les personnes interrogées considéraient la réglementation comme une évolution positive, qui avait permis d’améliorer les comportements et les processus. Le rapport indique que la réglementation a entraîné des changements significatifs « en mettant l’accent sur un changement de culture et de comportement ». Un autre avantage a été perçu comme la nécessité de clarifier les rôles et les responsabilités des personnes clés et de mettre davantage l’accent sur la gouvernance lors de la prise de décisions importantes. Toutefois, il a également été indiqué que la mobilité professionnelle était devenue plus difficile pour les cadres supérieurs, et la plupart d’entre eux craignaient qu’il ne soit difficile d’accéder à leurs dossiers sur un ancien lieu de travail s’ils devaient faire l’objet d’une enquête réglementaire. D’autres difficultés sont apparues : les infractions aux règles de conduite sont identifiées, mais pas toujours de manière uniforme, et il est difficile de sélectionner les employés qui doivent être certifiés. Comprendre les rôles et les risques
Dans le secteur de l’investissement, savoir qui certifier s’avère problématique, certains experts recommandant que le SMCR nécessite un élargissement potentiel du filet réglementaire. Le consultant en réglementation Bovill a souligné qu’il peut y avoir un risque émanant de ceux qui occupent des postes moins importants. Il a déclaré que les paraplanners et les gestionnaires d’investissement devraient potentiellement être certifiés et qu’il pourrait être dangereux de simplement s’assurer que c’est le cas pour les personnes occupant des postes généralement considérés comme « supérieurs », tels que les chefs de département. M. Bovill a déclaré que les définitions de la FCA concernant les fonctions de gestion des clients étaient « complexes et longues », mais que certains employés, tels que les paraplanners et les assistants en contact avec la clientèle, pouvaient encore « avoir une influence significative sur les résultats des clients, même s’ils ne sont pas les personnes autorisées à signer les recommandations de conseil ou les transactions discrétionnaires ». Le message est que les employés qui participent au conseil et/ou à l’organisation des investissements doivent être couverts par le SMCR. Un emploi à un niveau inférieur peut toujours présenter des risques pour l’entreprise et c’est la raison pour laquelle une approche plus large peut s’avérer judicieuse. Entre-temps, les entreprises disposent d’un délai supplémentaire de 12 mois après la date d’entrée en vigueur du 9 décembre pour certifier tous les employés concernés, mais remettre cette étape à plus tard pourrait conduire à une certaine complaisance, voire à des problèmes ultérieurs. Le SMCR a été introduit en grande partie en réponse à la crise financière et à des problèmes tels que le truquage du LIBOR – il existe en partie pour permettre à la FCA de prendre plus facilement des mesures d’exécution. C’est maintenant la dernière occasion pour les entreprises de s’assurer qu’elles maîtrisent parfaitement cette réglementation phare et qu’elles comprennent bien les fonctions exercées par leurs employés afin d’éviter des conséquences qui pourraient être graves.