Se acaba el tiempo para prepararse para el Régimen de Altos Directivos y Certificación (SMCR), que se aplicará en todo el sector de los servicios financieros a partir del 9 de diciembre, elevando los estándares e introduciendo nuevos niveles de responsabilidad. Otras 47.000 empresas, incluidas las unipersonales, estarán sujetas a la normativa y a un enfoque más riguroso, pero como muchos ya sabrán, el regulador está dejando gran parte de los preparativos finales en manos de las propias empresas.

Según David Blunt, jefe del departamento de especialistas en conducta de la FCA:

«Queremos que la gente piense en lo que hace, no que siga irreflexivamente una serie de normas. Por eso no tenemos previsto ofrecer más orientaciones sobre medidas razonables en materia de normas de conducta o sobre cómo hacer la certificación.»

Cambio significativo
En septiembre, la asociación comercial UK finance y el bufete de abogados Ashurst elaboraron un informe, SMCR: Evolution and Reform, en el que se analizaba la experiencia de los bancos británicos para ver qué cambios habían aplicado como consecuencia de la normativa. Habló con 25 bancos y unos 60 altos directivos y descubrió que los encuestados consideraban que la normativa era un avance positivo, que había dado lugar a una mejora del comportamiento y los procesos. El informe afirmaba que la regulación había supuesto un cambio significativo «con énfasis en un cambio de cultura y comportamientos». También se consideró beneficioso tener que aclarar las funciones y responsabilidades de sus personas clave, centrándose más en la gobernanza a la hora de tomar decisiones importantes. Sin embargo, también se afirmó que la movilidad laboral se había vuelto más difícil para los que ocupaban puestos directivos, y a la mayoría le preocupaba que pudiera ser difícil acceder a sus expedientes desde un lugar de trabajo anterior, en caso de que tuvieran que enfrentarse a una investigación reglamentaria. Otras dificultades eran que, aunque se identificaban las infracciones de las normas de conducta, no siempre se hacía de manera uniforme, y también que había algunas dificultades para seleccionar a los empleados que debían certificarse. Comprender las funciones y el riesgo
En el sector de la inversión, saber a quién certificar está resultando problemático, y algunos expertos recomiendan que el SMCR requiere una posible ampliación de la red reguladora. La consultora en regulación Bovill ha señalado que puede haber riesgo derivado de quienes puedan ocupar puestos más subalternos. Afirmó que los paraplanificadores y los gestores de inversiones deberían estar potencialmente certificados, y que podría ser peligroso limitarse a garantizar que así sea en el caso de quienes desempeñan funciones que suelen considerarse «de alto nivel», como los jefes de departamento. Bovill dijo que las definiciones de la FCA de las funciones de trato con el cliente eran «complejas y prolijas», pero que algunos empleados, como los paraplanificadores y los asistentes de cara al cliente, podrían «tener una influencia significativa en los resultados de los clientes, aunque no sean las personas autorizadas para dar el visto bueno a ninguna recomendación de asesoramiento u operación discrecional». El mensaje es que los empleados que participan en el asesoramiento y/o la organización de inversiones deben estar cubiertos por el SMCR. Un trabajo de un nivel inferior puede seguir planteando riesgos para la empresa, y por eso puede tener sentido un planteamiento más amplio. Mientras tanto, las empresas disponen de otros 12 meses después de la fecha de inicio del 9 de diciembre para certificar a todos los empleados pertinentes, pero posponerlo podría llevar a la complacencia y posiblemente a problemas más adelante. El SMCR se introdujo en gran medida como respuesta a la crisis financiera y a problemas como la manipulación del LIBOR, y existe en parte para facilitar a la FCA la adopción de medidas coercitivas. Ahora es la última oportunidad para que las empresas se aseguren de que conocen a fondo esta normativa emblemática y de que entienden perfectamente qué funciones desempeñan sus empleados para evitar enfrentarse a lo que podrían ser graves consecuencias.