Le projet de Facebook de lancer Libra, une crypto-monnaie mondiale et une monnaie stable, fait couler beaucoup d’encre dans le monde de la réglementation. Mais sera-t-elle une force pour le bien ou pourrait-elle déstabiliser les services financiers et entraîner d’énormes problèmes de sécurité ? Voici Libra
Selon Facebook, Libra est une crypto-monnaie mondiale, numériquement native, soutenue par des réserves et construite sur la base de la technologie blockchain. Les gens pourront envoyer, recevoir, dépenser et sécuriser leur argent, ce qui permettra de créer un système financier mondial plus inclusif. Le lancement est prévu pour le premier semestre 2020, à condition d’obtenir le feu vert des autorités de régulation suisses, où l’entreprise est basée. Toutefois, à l’échelle mondiale, les régulateurs expriment clairement leurs inquiétudes. Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, a déclaré qu’il n’était pas prévu d’accorder à Facebook une « porte ouverte », même si un « esprit ouvert » était maintenu. Aux États-Unis, Facebook a été prié d’interrompre ses projets pendant que les régulateurs étudiaient le lancement en détail, tandis que la France a demandé la création d’un groupe de travail composé de banquiers centraux et du FMI afin d’étudier les pièces de monnaie stables. Les questions abondent
Facebook a exposé ses projets dans un livre blanc de 100 pages, mais de nombreuses questions restent sans réponse. Il s’agit notamment de savoir si le statut de banque sera demandé, quel type de licence est requis, si la société détiendra des dépôts ou même si elle devra devenir une nouvelle catégorie de prestataire de services financiers. Il est clair qu’il y a aussi des inquiétudes concernant le piratage et la criminalité, et ce qui se passerait si les utilisateurs perdaient de l’argent. Facebook est puissant, mais il doit toujours respecter des règles. Le problème pour les régulateurs est de savoir si de nouvelles règles sont nécessaires. Voir les aspects positifs
Nombreux sont ceux qui affirment que nous avons besoin d’innovation dans les services financiers et Facebook affirme que Libra apportera des avantages, en particulier aux 1,7 milliard de personnes qui n’ont pas de compte en banque. Libra vise à faciliter les transferts d’argent à bas prix dans le monde entier et, à terme, à ouvrir d’autres canaux tels que les transports publics et les détaillants. Elle proposera également un portefeuille numérique pour conserver les devises des utilisateurs par l’intermédiaire d’une filiale appelée Calibra, qui sera intégrée à Facebook Messenger et WhatsApp.
Mark Zuckerberg, PDG de Facebook, a déclaré :
« La possibilité d’utiliser l’argent mobile peut avoir un impact positif important sur les gens et leur vie, car vous n’avez pas besoin d’avoir toujours de l’argent liquide, qui peut être peu sûr, ou de payer des frais supplémentaires pour les transferts. Nous aspirons à ce qu’il soit facile pour tout le monde d’envoyer et de recevoir de l’argent, tout comme vous utilisez nos applications pour partager instantanément des messages et des photos ».
Des pièces stables – plus de stabilité
Libra se veut moins volatile que d’autres crypto-monnaies, comme le bitcoin, car il s’agit d’une pièce stable, c’est-à-dire qu’elle sera rattachée à un panier de devises et d’actifs. Elle ne nécessite pas non plus de minage : les utilisateurs l’achètent simplement. En revanche, la valeur des crypto-monnaies telles que les bitcoins dépend de l’offre et de la demande, ce qui peut entraîner d’importantes fluctuations de prix. Valeur des validateurs
Facebook a quelques problèmes de confiance et, peut-être judicieusement, ne gère pas le projet seul. Il a créé un groupe de 28 « validateurs » et prévoit de le porter à 100. Il a été rapporté que chaque validateur a payé jusqu’à 10 millions de dollars pour rejoindre le groupe et que parmi eux figurent de grands noms comme Uber et Spotify, ainsi que Visa et Mastercard – il n’y a pas encore de banques. Si certains se demandent pourquoi les prestataires de services de paiement voudraient travailler avec Facebook, d’autres estiment que faire partie d’un perturbateur potentiel est aussi une stratégie de couverture efficace. Facebook est peut-être l’acteur principal du projet, mais il opère à distance : l’association Libra, dont font partie les validateurs et Facebook, a été créée en tant qu’entité indépendante à but non lucratif basée à Genève, en Suisse. Bien que Facebook ait rencontré par le passé des problèmes de sécurité des données – comme le scandale Cambridge Analytica – il affirme que la blockchain Libra a été construite pour « donner la priorité à l’évolutivité, à la sécurité et à la fiabilité, ainsi qu’à la flexibilité nécessaire pour évoluer au fil du temps ». La blockchain agit comme une base de données vérifiable des transactions et une fois que les transactions sont saisies, elles ne peuvent plus être modifiées. Libra intéressera-t-elle ceux qui cherchent à blanchir de l’argent ? Facebook a déclaré qu’il se conformerait à toutes les réglementations, même si les crypto-monnaies ont la réputation d’attirer les malversations. Les transactions Libra seront apparemment visibles, mais ceux qui les effectuent peuvent rester anonymes jusqu’à ce qu’ils transfèrent de l’argent sur des comptes traditionnels. Le portefeuille Calibra, quant à lui, sera soumis à un processus de vérification, mais les experts en sécurité voudront en savoir plus avant de l’approuver. Facebook a également déclaré qu’il ne partagerait pas les données de Libra avec le principal site de réseautage social, mais a précisé qu’il pourrait y avoir des exceptions pour « assurer la sécurité des gens ». Période excitante ou inquiétante ? L’augmentation du cours de l’action Facebook après l’annonce suggère que Libra bénéficie d’un soutien et d’une place. Le défi consiste désormais à convaincre les autorités de régulation que les risques ne l’emportent pas sur les avantages.