Pode ser extremamente difícil determinar exatamente o que constitui o apetite de risco de uma empresa e garantir que este é cumprido. Não é de admirar que continue a ser um dos tópicos mais quentes na gestão do risco.
A forma como deve ser definida, se vai suficientemente longe e se responde ao escrutínio externo – por exemplo, das agências de notação – são apenas algumas das áreas em discussão. Está a decorrer um debate sobre a forma como deve ser concebida e implementada uma estratégia eficaz de apetência pelo risco. Embora os conselhos de administração sejam os principais responsáveis pela definição da apetência pelo risco, muitos gestores de risco afirmam que esta é uma área em que pretendem mais orientação, sobretudo no mundo pós-Brexit.
É certo que foi com algum alívio que, após o referendo, a economia se manteve forte, apesar de os pessimistas terem afirmado que iria cair de um penhasco. Mas ninguém pode negar que a saída da Europa vai significar mudança e isto é particularmente verdade no sector dos serviços financeiros, que é o maior exportador do Reino Unido e o maior contribuinte do país. Poderemos assistir a uma maior volatilidade e os conselhos de administração estarão agora a preparar-se para tempos diferentes. Não há dúvida de que vão analisar atentamente onde se situa a apetência pelo risco e como esta se deve adaptar. O acordo que for alcançado com a União Europeia é, obviamente, extremamente importante, mas este pode ser o momento de procurar novos mercados e adotar uma abordagem mais ágil. E embora haja otimismo em relação às oportunidades globais, há também algumas nuvens mais negras no horizonte. É possível que alguns escritórios sejam deslocalizados, o que poderá enfraquecer a posição de Londres como líder no sector dos seguros e da banca de investimento. Entretanto, nos EUA, a administração Trump continua a fazer ondas e um imposto de importação poderá ter um impacto negativo no sector dos serviços financeiros do Reino Unido. Mas, sendo os serviços financeiros o nosso ponto mais forte, é possível que o governo reaja. Há muitos anos que se critica a imposição de regulamentos europeus restritivos e a falta de condições de concorrência equitativas. Isso não quer dizer que as algemas vão ser retiradas. O Reino Unido está altamente regulamentado e, dada a crise financeira e os efeitos de uma regulamentação ligeira, deverá continuar a estar. Mas não sabemos se haverá alguma flexibilização dos requisitos de solvência, por exemplo, ou outras medidas para melhorar a nossa competitividade. Assim, existem muitas forças que podem ter impacto sobre a apetência pelo risco existente, o que cria um ambiente desafiante para o gestor de riscos. É por isso que se recorre cada vez mais a soluções especializadas para monitorizar a tolerância ao apetite pelo risco e a tecnologia desempenha um papel vital. De facto, se existirem melhores controlos, as empresas devem ser capazes de assumir mais riscos, se necessário. O software avançado permite agora que os gestores de risco criem uma estrutura personalizada e categorizada para definir a apetência pelo risco e os níveis de tolerância para riscos individuais, utilizando os seus próprios modelos ou modelos padrão. Isso significa que os problemas, como quando o apetite pelo risco é excedido, podem ser detectados precocemente e as medidas tomadas, por exemplo, podem ser no sentido de restringir a subscrição ou ajustar os preços. A propriedade pode ser atribuída a todos os riscos, o que põe fim a qualquer departamento ou indivíduo que procure fugir à responsabilidade. Os gestores de risco necessitam de informação rápida e tangível, tanto quantitativa como qualitativa, para aconselharem os seus conselhos de administração. Ao terem acesso a estas informações em tempo real, podem produzir relatórios substanciais, apresentando factos concretos sobre os riscos e captando os acontecimentos reais. Esta abordagem pró-ativa reflecte a forma como a gestão do risco está a evoluir, deixando de produzir declarações reactivas para passar a ter um enfoque muito mais nítido e a tornar-se parte integrante da estratégia empresarial.
