Wie können Unternehmen ihre Investor Relations und ihr Stakeholder-Engagement verbessern?

Investor Relations (IR) ist aus mehreren Gründen ein wichtiger Aspekt in der Unternehmensführung. Ein wichtiger Grund ist, dass IR-Engagement sicherstellt, dass die Investoren gut über die Vorgänge im Unternehmen informiert sind, um ihre Entscheidungsfindung zu unterstützen. Dieses Wissen sorgt für eine faire Bewertung des Unternehmens, verbessert den Zugang zu Kapital und sichert die Liquidität der Aktien des Unternehmens an den Börsen. Es stellt sich jedoch die Frage, wie sich Investor Relations und ein verstärktes IR-Engagement als Bereich entwickeln. Das letzte Jahr war hart für Manager junger und aufstrebender Unternehmen. An den Kapitalmärkten ist eine Rückkehr zu fundamentalen Investitionen zu beobachten, bei denen die Anleger ihr Geld lieber in Unternehmen mit einer soliden Vermögensbasis und einer soliden Erfolgsbilanz anlegen. Wie können Unternehmen, die nicht in diese Kategorie fallen, ihre Investor Relations-Strategie verbessern?

Verbesserung der Einbeziehung von Stakeholdern

Viele Unternehmensleiter sind der Meinung, dass ihre Unternehmen unterbewertet sind. Oft ist der Unterschied zwischen den Wahrnehmungen der Manager und denen der Investoren auf Informationsdefizite zurückzuführen. Und die gute Nachricht ist, dass diese Lücke durch ein verstärktes Engagement mit Investoren geschlossen werden kann. Unternehmen müssen ihre Fähigkeiten zur Einbindung von Investoren und Stakeholdern verbessern, um sie zu Drehscheiben für Zusammenarbeit, Kommunikation, Wissensaustausch und Bildung sowie Entscheidungshilfen zu machen. Potenzielle Investoren und Mitglieder der Gemeinschaft sollten relevante Dokumente auf einer speziellen Website finden. Dazu gehören aktuelle Datenblätter, Finanzberichte, ESG-Berichte, FAQ-Dokumente usw., um die Transparenz zu erhöhen. Die Veranstaltung virtueller Investorentage ist auch deshalb wichtig, weil im vergangenen Jahr so viele physische Treffen abgesagt wurden. Virtuelle Investorentage geben Unternehmensführern die Möglichkeit, wichtige Stakeholder wie Kunden, Mitarbeiter und Investoren zu informieren. Solche Veranstaltungen sorgen auch für Sichtbarkeit und Publizität, was zur Bewertung eines Unternehmens beitragen kann.

Verbesserung der ESG-Berichterstattung

Jedes Unternehmen würde gerne (mehr) Anerkennung von einem großen institutionellen Anleger erhalten. Dazu gehören große ETFs und andere Vermögensverwaltungsgesellschaften. In der Regel ist dies ein Zeichen der Anerkennung für das Management und die Leistung des Unternehmens. Jeder große institutionelle Anleger verfügt jedoch über einen Fonds, der sich voll und ganz den ESG-Investitionen widmet oder ein Element davon enthält. Renommierte institutionelle Anleger wie BlackRock haben eine harte Haltung zum Klimawandel und zur Vielfalt eingenommen und stellen hohe Anforderungen an die Unternehmen in diesen Bereichen. Vor diesem Hintergrund müssen Manager und Vorstände von Unternehmen Wege finden, die ESG-Berichterstattung zu einer strategischen Fähigkeit zu machen. Und warum? Ein Problem ist, dass die ESG-Berichterstattung eine jährliche Übung ist. Das bedeutet, dass die Daten, auf denen der Bericht basiert, 12 bis 15 Monate alt sein können und die Leistung des Unternehmens nicht mehr genau widerspiegeln, wenn der Bericht vorliegt. Ein weiteres Problem besteht darin, dass Drittanbieter von ESG-Ratings die jährlichen ESG-Berichte als Eingaben in proprietäre Formeln zur Bewertung der Unternehmensleistung verwenden. Diese Bewertungen sind daher nicht ohne weiteres vergleichbar und können im schlimmsten Fall verwirrend sein, wenn es darum geht, wie ein Unternehmen in Bezug auf ESG-Themen abschneidet. Ein drittes Problem ist das, was berichtet wird. Es gibt inzwischen Belege dafür, dass Investoren einen Mangel an Transparenz in Bezug auf Geschlecht und Vielfalt als eine Form von Risiko betrachten. Daher drängen die Unternehmen darauf, Daten über die Zusammensetzung des Verwaltungsrats und die Zusammensetzung der Belegschaft zu veröffentlichen. Und für diesen Vorstoß gibt es gute Argumente. Erstens führt Vielfalt zu einer besseren Qualität des Humankapitals in einem Unternehmen. Wenn Sie Menschen mit unterschiedlichem Hintergrund, unterschiedlicher Ethnie und unterschiedlichem Geschlecht haben, ist die Unternehmenskultur letztlich reicher. Zweitens ist es unwahrscheinlich, dass ein vielfältiges Unternehmen die Aufmerksamkeit von Aktivisten auf sich zieht, deren Aktivitäten die Wahrnehmung und Bewertung der Marke des Unternehmens stark beeinträchtigen können. Die Förderung von Vielfalt ist daher eine Möglichkeit für Investoren, ihr Vermögen zu schützen. Forscher und Analysten weisen jedoch darauf hin, dass Investoren trotz der offensichtlichen Bedeutung von Informationen über Diversität keine einheitliche Informationsquelle haben. Dies erschwert den Vergleich zwischen Unternehmen sowie die jährliche Nachverfolgung von ESG-Daten einzelner Unternehmen. Die Unternehmen können und sollten daher selbst Maßnahmen für eine bessere Berichterstattung über die Vielfalt ergreifen. Lassen Sie uns ein paar Möglichkeiten aufschlüsseln.

Annahme von klaren Kategorien

Bei der Berichterstattung über die Vielfalt müssen die Unternehmen herausfinden, wie sie ihre Daten zur Vielfalt formatieren und melden können. Die rassische Zusammensetzung der Belegschaft variiert je nach Standort. Verschiedene Länder haben unterschiedliche Ansichten zum Thema Ethnie. In den USA bietet das Formular Equal Employment Opportunity Voluntary Self-Identification (Freiwillige Selbstauskunft) einen guten Leitfaden für die Kategorisierung der Belegschaft eines Unternehmens. Die Mitarbeiter in den USA füllen diese Informationen freiwillig aus und haben auch die Möglichkeit, sie offenzulegen. In anderen Ländern kann Ethnie mehr oder weniger sensibel betrachtet werden. In Frankreich zum Beispiel ist es gesetzlich nicht erlaubt, Menschen in Volkszählungsdaten nach Ethnie oder Religion zu kategorisieren. Unternehmen können jedoch Personen auf eine Art und Weise erfassen und kategorisieren, die sie für angemessen halten. Für Unternehmen ist es wichtiger, sich auf die Gepflogenheiten, Vorschriften und Nuancen an jedem Standort einzustellen.

Daten nach Ebenen aufschlüsseln

Es reicht nicht aus, nur Daten in gesunden Zahlen zu nennen. Investoren sind klug genug, um Unternehmen, die Frauen und Minderheiten Chancen im Vorstand, aber nicht im mittleren und oberen Management bieten, „grün zu waschen“. Die Unternehmen müssen sich die Zeit nehmen, ihre Zahlen zur Vielfalt auf den verschiedenen Ebenen des Unternehmens darzustellen. Dies ist ein Zeichen von Transparenz. Es ist auch eine Möglichkeit, die für die Einstellung verantwortlichen Manager zur Rechenschaft zu ziehen, damit die Personalbesetzung mit den Werten übereinstimmt, für die das Unternehmen in der Öffentlichkeit eintritt. Unternehmen sollten sich bemühen, wichtige Leistungskennzahlen rund um die Ziele der Vielfalt festzulegen. Außerdem sollte ein Teil der Vergütung von Führungskräften an die Erreichung der Ziele für Vielfalt und Integration geknüpft werden, was sich laut einem Bericht des Wall Street Journalzunehmend bewährt. Die Verfolgung der Ziele sollte über die Anzahl der Neueinstellungen in einem Jahr hinausgehen. Sie sollte auch die beruflichen Entwicklungsmöglichkeiten, Schulungen und Zertifizierungen umfassen, die Frauen und Angehörige von Minderheiten erhalten.

Transparenz über Risiken und Chancen

Nach der Bekanntgabe der Zahlen muss das Unternehmen auch darlegen, wo es in Bezug auf die Vielfalt steht und was es erreichen will. So kann sich das Unternehmen beispielsweise dazu verpflichten, innerhalb von 5 Jahren eine 50:50-Parität bei der Zusammensetzung des Vorstands zu erreichen. Die meisten Tech-Unternehmen, die bisher von Männern dominiert wurden, verpflichten sich, mehr Frauen in den Vorstand zu holen. Es sollte klar dargelegt werden, wie sie versuchen, weibliche Talente zu finden und anzuwerben. Das Unternehmen muss vermeiden, dass seine Diversitätsstrategie als ‚Alibi‘ oder Populismus angesehen wird. Es muss nachweisen, dass die Personen, die in den Vorstand und andere Führungspositionen berufen werden, für diese Positionen qualifiziert sind. Das Unternehmen muss nachweisen, dass sie ein Einstellungsverfahren durchlaufen haben, in dem ihre branchenspezifischen Fähigkeiten geprüft wurden.

Wesentlichkeit ist wichtig

Viele Unternehmensleiter haben das Gefühl, dass Investoren ihre Unternehmen unterbewerten. Dies ist jedoch häufig auf eine Informationsasymmetrie zurückzuführen, die durch eine bessere Einbindung der Stakeholder behoben werden kann. Unternehmen müssen mehr tun, um Daten zu allen wesentlichen Aspekten ihrer Geschäftstätigkeit zu sammeln, zu analysieren und weiterzugeben. Dazu gehören ökologische Nachhaltigkeit, Kreislaufwirtschaft, Vielfalt und Inklusion, soziale Betriebsgenehmigungen, Biodiversität und vieles mehr, die für Investoren und Stakeholder von entscheidender Bedeutung geworden sind.