Da sich die Standards für die ESG-Berichterstattung ständig weiterentwickeln, schauen Investoren und andere Stakeholder auf die ESG-Bewertung eines Unternehmens, um die Informationslücken mit einem Maß an Objektivität zu füllen. Ein ESG-Score kann ein wichtiges Vergleichsinstrument für Stakeholder sein und wird zunehmend bei der Kapitalbeschaffung eines Unternehmens berücksichtigt. Wie ESG bewertet wird, ist jedoch nicht ganz klar. Hier erfahren Sie, was Unternehmen und Vorstände über den Bewertungsprozess wissen müssen – und wie Sie sicherstellen können, dass Ihre ESG-Bemühungen fair dargestellt werden.

Was ist ein ESG-Score?

Ein ESG-Score misst die Leistung eines Unternehmens in Bezug auf ESG-Themen (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) und Risiken. Ähnlich wie ein Kredit-Score Kreditgebern Auskunft über Ihre Fähigkeit gibt, Schulden zurückzuzahlen, bewertet ein ESG-Score die Fähigkeit eines Unternehmens, ESG-Verpflichtungen zu erfüllen und Risiken zu mindern. Investoren, Behörden, Vermögensverwalter und andere Stakeholder ziehen diese Werte heran, um die ESG-Performance mit anderen Unternehmen der Branche zu vergleichen und Anlageentscheidungen zu treffen. Daher wird es immer wichtiger, eine ESG-Bewertung in Geschäftspläne und Angebote aufzunehmen.

Wer bestimmt Ihre ESG-Bewertungen?

Mehrere unabhängige Agenturen berechnen ESG-Bewertungen, darunter: MSCI ESG-Bewertung ist einer der bekanntesten Anbieter von ESG-Ratings. Die Methodik dieser Organisation misst die Widerstandsfähigkeit eines Unternehmens gegenüber ESG-Risiken und wie gut diese Risiken im Vergleich zu anderen Unternehmen gehandhabt werden. Carbon Disclosure Project (CDP) ist eine gemeinnützige Agentur, die Scoring-Daten bereitstellt und Städte und Unternehmen auf der Grundlage von Umwelttransparenz und -maßnahmen einstuft. Ihr Rating hilft Anlegern dabei, Fonds zu finden, die in Unternehmen investieren, die Probleme im Zusammenhang mit dem Klimawandel, der Wassersicherheit und der Abholzung von Wäldern besser in den Griff bekommen. Sustainalytics ESG-Risiko-Ratings misst die Exposition eines Unternehmens gegenüber branchenspezifischen ESG-Risiken und wie gut es diese Risiken verwaltet. Bloomberg ESG-Daten bietet ESG-Metriken und ESG-Offenlegungswerte für mehr als 11.800 Unternehmen in über 100 Ländern. Dow Jones Sustainability Index Family bewertet nur die bestplatzierten Unternehmen in jeder Branche auf der Grundlage der Antworten auf das jährliche S&P Global Corporate Sustainability Assessment. RepRisk Index nutzt KI und maschinelles Lernen, um das Reputationsrisiko eines Unternehmens in Bezug auf ESG-Themen zu bewerten.

Wie wird ein ESG-Score berechnet?

Jede ESG-Bewertungsagentur verwendet ihre eigene Methodik, Metriken, Daten und Gewichtung, um die Leistung in den Kategorien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu bewerten. Obwohl die Formeln variieren, verwenden die meisten Drittanbieter bei der Berechnung der ESG-Bewertung ähnliche Kriterien in jeder Kategorie.

  • Die Umweltfaktoren konzentrieren sich auf die Auswirkungen eines Unternehmens auf den Planeten, wie z.B. Kohlenstoffemissionen, Anfälligkeit für den Klimawandel, Boden- und Wasserverschmutzung und erneuerbare Energien.
  • Die sozialen Bewertungsfaktoren konzentrieren sich auf die Art und Weise, wie ein Unternehmen seine Mitarbeiter, die Gesellschaft, in der es tätig ist, und die aktuelle politische Atmosphäre behandelt, z. B. Vielfalt und Integration, soziale Verantwortung von Unternehmen, Arbeitsstandards in der Lieferkette und Konfliktmineralien.
  • Die Faktoren für die Bewertung der Unternehmensführung konzentrieren sich auf das Verhalten der Unternehmen, wie z.B. die Zusammensetzung des Vorstands, die Vielfalt des Managements, Lobbying-Aktivitäten und die Transparenz der Rechnungslegung.

Die Daten stammen in der Regel aus öffentlichen Quellen wie den 10-Ks, Nachhaltigkeitsberichten und Proxy Reports sowie von Regulierungsbehörden, Regierungen und NGOs. Während einige Agenturen Daten von den Unternehmen selbst erheben, schließen andere solche Selbstauskünfte absichtlich aus. ESG-Bewertungen werden in der Regel auf einer numerischen Skala oder mit Buchstabenwerten ausgedrückt. Die ESG-Bewertungen von MSCI reichen beispielsweise von „führend“ (AAA, AA) bis „rückständig“ (B, CCC). Es ist wichtig, darauf hinzuweisen, dass Ihre ESG-Bemühungen öffentlich bekannt gemacht werden müssen, um in Ihre ESG-Bewertung einfließen zu können. Und im Allgemeinen ist der Umfang der offengelegten Informationen bei der Bestimmung Ihres ESG-Scores fast genauso wichtig wie Ihre ESG-Bemühungen.

Warum ist ein ESG-Score wichtig?

Ein ESG-Score ist eine einfache Möglichkeit für Investoren, Vermögensverwalter, Arbeitssuchende und andere Stakeholder, die Leistung in Bezug auf hochrangige Faktoren zu vergleichen. Eine hohe ESG-Bewertung gilt als Hinweis darauf, dass die Organisation besser gerüstet ist, um mit Risiken umzugehen, Chancen zu nutzen und langfristigen Werten Vorrang vor kurzfristigen Gewinnen zu geben. Im Allgemeinen gelten Unternehmen mit einer hohen Bewertung als risikoärmere Anlagen, haben mehr Möglichkeiten, Kapital zu erhalten, und weisen im Vergleich zu Unternehmen mit einer niedrigen Bewertung höhere Aktienkurse auf. Diese Unternehmen gelten auch als widerstandsfähiger und innovativer. Unternehmen mit niedrigen ESG-Bewertungen hingegen können durchaus einen Rufschaden erleiden und möglicherweise Kapitalverluste erleiden. Sie werden als Gefahr für die Umwelt und die Menschen angesehen. Verbraucher und Investoren könnten diese Unternehmen schließlich als zu riskant oder undurchsichtig ansehen, um mit ihnen Geschäfte zu machen. Ein ESG-Score ist nur ein Maß für das Engagement eines Unternehmens als guter Unternehmensbürger, aber ein sichtbares Maß. Wenn Sie feststellen, dass Ihr Unternehmen schlechter abschneidet, als Sie es sich wünschen – oder wenn Sie Ihre Konkurrenten ausstechen wollen – sollten Sie überlegen, welche Informationen Sie weitergeben. Mehr – und detailliertere – Informationen können viel dazu beitragen, die Lücke zwischen Wahrnehmung und Realität zu schließen. Sie haben es in der Hand, die Kontrolle über die Berichterstattung zu übernehmen, Ihre Bemühungen unter Beweis zu stellen und die guten Dinge hervorzuheben, die Sie im Unternehmen, bei Ihren Partnern und für die Gemeinschaft tun. Seien Sie authentisch mit Ihrer ESG-Berichterstattung – und beobachten Sie, was mit Ihrem ESG-Score passiert.


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