Alors que les normes de reporting ESG continuent d’évoluer, les investisseurs et les autres parties prenantes se tournent vers le score ESG d’une entreprise pour combler les lacunes en matière d’information avec une certaine objectivité. Une note ESG peut constituer un moyen de comparaison important pour les parties prenantes, et elle est de plus en plus prise en compte dans l’accès au capital d’une entreprise. Toutefois, la manière dont les critères ESG sont évalués n’est pas très claire. Voici ce que les entreprises et les conseils d’administration doivent savoir sur le processus de notation – et comment s’assurer que vos efforts en matière d’ESG sont équitablement représentés.
Qu’est-ce qu’un score ESG ?
Une note ESG mesure la performance d’une entreprise en ce qui concerne les questions et les risques ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). De la même manière qu’un score de crédit indique aux prêteurs votre capacité à rembourser une dette, un score ESG évalue la capacité d’une entreprise à respecter ses obligations ESG et à atténuer les risques. Les investisseurs, les agences gouvernementales, les gestionnaires d’actifs et les autres parties prenantes s’appuient sur ces notes pour comparer les performances ESG des entreprises du secteur et prendre des décisions d’investissement. Il est donc de plus en plus important d’inclure une note ESG dans les plans d’affaires et les propositions.
Qui détermine vos scores ESG ?
Plusieurs agences indépendantes calculent les scores ESG, notamment : MSCI ESG Rating est l’une des agences de notation ESG les plus connues. La méthodologie de cette organisation mesure la résistance d’une entreprise aux risques ESG et la manière dont ces risques sont gérés par rapport à ses pairs. Carbon Disclosure Project (CDP) est une agence à but non lucratif qui fournit des données de notation et classe les villes et les entreprises en fonction de leur transparence et de leur action en matière d’environnement. Son classement aide les investisseurs à trouver des fonds qui investissent dans des entreprises qui gèrent mieux les questions liées au changement climatique, à la sécurité de l’eau et à la déforestation. Sustainalytics ESG Risk Ratings mesure l’exposition d’une entreprise aux risques ESG spécifiques à son secteur d’activité et la qualité de sa gestion de ces risques. Bloomberg ESG Data fournit des indicateurs ESG et des scores de divulgation ESG pour plus de 11 800 entreprises dans plus de 100 pays. Famille d’indices de durabilité Dow Jones ne note que les entreprises les mieux classées dans chaque secteur, sur la base des réponses à l’évaluation annuelle de la durabilité des entreprises de S&P Global. Indice RepRisk utilise l’IA et l’apprentissage automatique pour évaluer l’exposition d’une entreprise aux risques de réputation liés aux questions ESG.
Comment la note ESG est-elle calculée ?
Chaque agence de notation ESG utilise sa propre méthodologie, ses propres mesures, ses propres données et sa propre pondération pour classer les performances dans les catégories environnementales, sociales et de gouvernance. Bien que les formules varient, la plupart des agences tierces utilisent des critères similaires dans chaque catégorie pour calculer une note ESG.
- Les facteurs de notation environnementaux se concentrent sur l’impact d’une entreprise sur la planète, comme les émissions de carbone, la vulnérabilité au changement climatique, la contamination des sols et de l’eau, et les énergies renouvelables.
- Les facteurs de notation sociale se concentrent sur la manière dont une entreprise traite son personnel, les sociétés dans lesquelles elle opère et l’atmosphère politique actuelle, comme la diversité et l’inclusion, la responsabilité sociale des entreprises, les normes de travail de la chaîne d’approvisionnement et les minerais de conflit.
- Les facteurs d’évaluation de la gouvernance se concentrent sur le comportement des entreprises, comme la composition du conseil d’administration, la diversité de la direction, les activités de lobbying et la transparence comptable.
Les données proviennent généralement de sources publiques, telles que les rapports 10-K, les rapports sur le développement durable et les rapports sur les procurations, ainsi que de régulateurs, de gouvernements et d’ONG. Si certaines agences collectent des données auprès des entreprises elles-mêmes, d’autres excluent délibérément ce type d’informations. Les notes ESG sont généralement exprimées sur une échelle numérique ou par des lettres. Les notes ESG de MSCI, par exemple, vont de « leader » (AAA, AA) à « retardataire » (B, CCC). Il est important de souligner que vos efforts en matière d’ESG doivent être partagés publiquement pour être pris en compte dans votre notation ESG. En général, le volume d’informations divulguées est presque aussi important que vos efforts ESG pour déterminer votre score ESG.
Pourquoi un score ESG est-il important ?
Une note ESG est un moyen facile pour les investisseurs, les gestionnaires d’actifs, les chercheurs d’emploi et les autres parties prenantes de comparer les performances sur des facteurs hautement prioritaires. Un score ESG élevé est considéré comme une indication que l’organisation est mieux équipée pour gérer les risques, capitaliser sur les opportunités et donner la priorité à la valeur à long terme plutôt qu’aux gains à court terme. En général, les organisations qui obtiennent un score élevé sont considérées comme des investissements moins risqués, ont plus d’options pour accéder au capital et ont des cours boursiers plus élevés par rapport à leurs homologues qui obtiennent un score moins élevé. Ces entreprises sont également considérées comme plus résilientes et plus innovantes. En revanche, les entreprises mal notées sur le plan ESG risquent de voir leur réputation entachée et de subir une perte de capital. Elles sont considérées comme des dangers pour l’environnement et les personnes. Les consommateurs et les investisseurs pourraient finalement juger ces entreprises trop risquées ou trop opaques pour faire des affaires avec elles. Le score ESG n’est qu’une mesure parmi d’autres de l’engagement d’une organisation à être une bonne entreprise citoyenne, mais il s’agit d’une mesure visible. Si vous constatez que votre entreprise obtient un score inférieur à ce que vous souhaitez – ou si vous voulez devancer la concurrence – réfléchissez aux informations que vous partagez. Fournir davantage d’informations – et des informations plus détaillées – peut contribuer à combler le fossé entre la perception et la réalité. Vous avez le pouvoir de prendre le contrôle de la narration, de prouver vos efforts et de souligner les bonnes choses que vous faites au sein de l’entreprise, de vos partenaires et de la communauté. Soyez authentique dans vos rapports ESG – et observez l’évolution de votre score ESG.
Pour en savoir plus sur l’ESG, téléchargez notre e-book, Taking a Stand on ESG – et découvrez la solution logicielle ESG de Riskonnect.