Rapports ESG : Le guide définitif
Les rapports environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) se sont hissés au sommet de la liste des priorités des entreprises à une vitesse fulgurante.
Les employés, les investisseurs, les clients, les régulateurs et les autres parties prenantes demandent de plus en plus aux entreprises de rendre compte de leurs pratiques ESG, notamment en ce qui concerne le changement climatique et l’égalité sociale. Dans le même temps, l’évolution rapide du paysage réglementaire et législatif renforce la nécessité de gérer ces risques de manière proactive et de faire preuve d’une plus grande transparence par le biais de rapports et d’informations ESG.
Si, jusqu’à présent, les discussions sur l’ESG ont été largement confinées à la salle du conseil d’administration, les choses sont en train de changer. Un intérêt accru signifie des risques accrus – les entreprises doivent donc traiter les rapports ESG comme l’effort intégré qu’ils sont. L’absence d’action peut entraîner des dommages financiers ou de réputation importants.
Voici ce que les responsables des risques et de la conformité doivent savoir sur les ESG pour se préparer à ce qui pourrait leur être transmis d’en haut.
Qu’est-ce que l’ESG ?
ESG signifie Environnement, Social et Gouvernance. Bien que chacune des trois disciplines ait son propre ensemble de normes et de pratiques, elles indiquent ensemble l’engagement d’une organisation à atteindre le bien commun.
De nombreux éléments de l’ESG font depuis longtemps partie de diverses initiatives d’entreprises. Mais la gestion d’un large éventail de questions environnementales, sociales et de gouvernance dans le cadre de l’ESG est relativement nouvelle – et devient rapidement une partie intégrante de la conduite des affaires.
Il s’agit maintenant de rassembler ces informations, quel que soit l’endroit où elles se trouvent, en un récit ESG cohérent – une tâche qui peut être relativement facile si vous disposez d’une technologie intégrée ou insurmontablement difficile si vous n’en avez pas.
Les programmes ESG d’aujourd’hui examinent les pratiques commerciales dans l’ensemble de l’entreprise afin de s’assurer que ce que l’entreprise dit faire est conforme à ce qu’elle fait réellement. Les initiatives en matière de changement climatique sont souvent le programme le plus visible en matière d’ESG, mais il existe d’autres éléments importants à prendre en compte dans chaque discipline.
ENVIRONNEMENT
Les critères environnementaux se concentrent sur l’impact de l’entreprise sur la planète. Outre les initiatives en matière de changement climatique, cette catégorie comprend l’utilisation de l’énergie, les émissions polluantes, la gestion de l’eau et d’autres impacts environnementaux.
SOCIAL
L’élément social de l’ESG se concentre sur la manière dont l’entreprise traite les personnes. Elle englobe les relations que les organisations entretiennent avec leur personnel, les sociétés dans lesquelles elles opèrent et l’atmosphère politique actuelle, y compris la diversité, l’équité et l’inclusion, la santé et la sécurité, la gestion du travail, la confidentialité des données et les relations avec la communauté.
GOUVERNANCE
La partie gouvernance fait référence à un ensemble de pratiques, de contrôles et de procédures organisationnelles utilisés pour prendre des décisions efficaces, rester en conformité et répondre aux exigences des parties prenantes, y compris la fraude, la lutte contre la corruption, la sécurité, la performance financière, l’éthique des affaires et l’audit interne, ainsi que la direction et la rémunération des cadres.
Pourquoi s’intéresser à l’ESG aujourd’hui ?
Si la priorité donnée à l’intégrité de l’entreprise et au bien-être des salariés présente des avantages évidents, les activités ESG posent également de sérieux risques pour la marque, la position sur le marché, les relations avec les clients, la capacité de recrutement et la culture d’une entreprise. Que votre entreprise soit privée ou publique, le coût potentiel de l’inaction est tout simplement trop important pour être ignoré.
Risque de conformité
La plupart des rapports ESG sont volontaires – du moins jusqu’à présent. Si certaines entreprises publient des informations sur les risques climatiques, par exemple, il n’existe pas de norme mondiale sur la manière dont ces risques sont mesurés ou signalés. Par conséquent, les faits peuvent être incohérents, subjectifs et difficilement comparables d’une entreprise à l’autre.
L’organisation internationale indépendante de normalisation, la Global Reporting Initiative, fournit des orientations en matière de rapports sur les questions ESG, de même que la Value Reporting Foundation. Ces organisations ont toutefois leur propre agenda et les entreprises doivent décider ce qui convient le mieux à leurs parties prenantes.
Entre-temps, l’Allemagne a pris position avec sa loi sur le devoir de diligence des entreprises, qui exige de celles-ci qu’elles identifient les risques de la chaîne d’approvisionnement liés aux violations des droits de l’homme et à la destruction de l’environnement et qu’elles mettent en place un système efficace de gestion de ces risques. Serait-ce le début d’un tournant décisif pour les normes de reporting ESG, à l’instar de ce qu’a fait le GDPR pour la confidentialité des données ?
Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission formule actuellement une proposition visant à obliger les entreprises publiques à divulguer aux investisseurs les risques liés au changement climatique dans les documents réglementaires tels que les rapports annuels.
Bien qu’une réglementation semble se rapprocher de plus en plus, la forme qu’elle prendra finalement reste à voir. Cela ne signifie pas pour autant que la fonction de conformité doive se contenter d’attendre que les exigences détaillées soient définies.
La conformité est, après tout, avant tout une fonction de gouvernance et beaucoup peut être fait dès maintenant pour ajouter une structure et des contrôles afin d’aider à établir des processus cohérents et reproductibles pour le traitement et la communication des données ESG cruciales. Les services de conformité peuvent élaborer des procédures de vérification par des tiers et identifier d’autres risques potentiels, tels que des lacunes dans les informations communiquées. Sans un mécanisme de gouvernance solide, vos efforts en matière d’ESG risquent d’être insuffisants.
Risque de réputation
De plus en plus de consommateurs et d’autres parties prenantes demandent aux entreprises d’être responsables sur le plan environnemental, social et fiscal. Et ils joignent le geste à la parole.
En effet, 64 % des consommateurs interrogés ont déclaré choisir, changer, éviter ou boycotter des marques en fonction de leur position sur des questions sociétales.
Cependant, faire des promesses en matière d’ESG et ne pas les tenir pourrait être pire à long terme que de ne pas prendre position du tout. Des parties prenantes déçues peuvent entraîner une diminution des ventes, une baisse du moral des employés et des difficultés d’accès aux capitaux. Et une fois que le mal est fait, votre réputation peut être extrêmement difficile à restaurer.
Risque lié aux talents
La performance ESG devient un facteur de plus en plus important pour attirer et retenir les talents, en particulier les plus jeunes. La génération Z et les jeunes milléniaux exigent la diversité, l’équité et l’inclusion sur leur lieu de travail et de la part de leurs dirigeants. Ils veulent des emplois compatibles avec leurs valeurs et souhaitent que leurs employeurs soient des entreprises citoyennes. Près de 40 % des milléniaux ont accepté un emploi plutôt qu’un autre parce que l’entreprise était considérée comme plus respectueuse de l’environnement.
Les entreprises qui font preuve d’engagement en matière d’ESG sont également plus susceptibles d’avoir un taux d’engagement plus élevé de la part de leurs employés. Les organisations dont les employés sont très satisfaits obtiennent des scores ESG nettement supérieurs à la moyenne mondiale. La recherche a toujours montré que les employés satisfaits travaillent plus dur, restent plus longtemps et produisent de meilleurs résultats pour l’organisation. C’est d’autant plus précieux que le marché de l’emploi est tendu.
Risque financier
Les risques financiers associés à l’ESG ont plusieurs facettes. L’atteinte à la réputation et la non-conformité peuvent avoir des conséquences financières pour les organisations. En outre, l’ESG est devenu un facteur naissant dans l’évaluation des entreprises, les notations et l’accès au capital.
Les investisseurs soutiennent les entreprises qui peuvent prouver qu’elles agissent sur les questions de durabilité, telles que l’inégalité, la santé publique et le changement climatique, qui peuvent également constituer des responsabilités importantes. Les marchés financiers, à leur tour, s’empressent de répondre à l’intérêt accru pour l’ESG par des opportunités d’investissement durable.
L’Alliance mondiale pour l’investissement durable (Global Sustainable Investment Alliance ) indique que les investissements durables mondiaux ont atteint 35,3 billions de dollars d’actifs sous gestion. Cela représente 36 % de tous les actifs gérés par des professionnels aux États-Unis, au Canada, au Japon, en Australasie et en Europe, soit une augmentation de 15 % en seulement deux ans.
En outre, un nombre croissant de banques se sont engagées à aligner leurs portefeuilles de prêts et d’investissements sur des émissions nettes nulles d’ici à 2050. La Net-Zero Banking Alliance regroupe actuellement 55 banques de 28 pays, représentant plus de 37 000 milliards de dollars d’actifs, soit près d’un quart des actifs bancaires mondiaux.
Parmi les propriétaires d’actifs récemment interrogés, 80 % ont déclaré qu’ils intégraient activement l’investissement durable en raison d’une demande accrue de la part de leurs électeurs, de la perception d’un potentiel de performance financière attrayant et de l’évolution de la réglementation qui pousse à une plus grande divulgation des facteurs ESG. En fait, l’intégration de l’ESG – avec l’amélioration de la gestion des risques, de la gouvernance et de la surveillance – dans une stratégie d’investissement semble être une bonne chose pour les entreprises. Les fonds durables ont enregistré de meilleures performances financières, avec des rendements supérieurs à ceux du marché, tout en réduisant la volatilité.
Alors que de plus en plus d’investisseurs alignent leurs portefeuilles sur des objectifs de zéro net, les entreprises seront soumises à une pression croissante pour adopter des plans crédibles et améliorer la divulgation des risques ESG. Mais attention à ne pas succomber à la tentation de l’argent facile en rebaptisant des offres plus anciennes en offres vertes. Si ce nouveau label n’est qu’une simple opération d’écoblanchiment, le changement de marque pourrait se retourner contre vous.
Comment rendre compte de l’ESG
Si la demande d’informations relatives aux ESG est forte, la capacité à répondre à cette demande peut constituer un défi. En raison de l’absence de normes en matière de rapports ESG, les entreprises ont souvent du mal à déterminer jusqu’où elles doivent aller.
La bonne nouvelle, c’est qu’un grand nombre d’indicateurs relevant de l’ESG existent peut-être déjà au sein de votre organisation, même s’ils ne sont pas qualifiés d'”ESG”. Un service peut collecter des données, par exemple, sur les audits carbone ou la consommation d’eau à des fins distinctes. Un autre département peut suivre les initiatives de bien-être des employés ou le nombre d’administrateurs issus de minorités. Savoir quelles données existent, où elles se trouvent et qui les possède peut être l’une des parties les plus difficiles du rapport ESG.
Les entreprises qui utilisent une technologie de gestion intégrée des risques pour rassembler toutes les informations relatives aux risques en un seul endroit ont un avantage certain. Les données existantes sont faciles à trouver et prêtes à être intégrées dans un rapport.
Si les données sont collectées dans une variété de systèmes disparates – comme des feuilles de calcul – la localisation, la consolidation et l’élaboration de rapports ESG seront beaucoup plus difficiles. Et plus vos besoins en matière de rapports ESG sont importants, plus il sera difficile de suivre le rythme.
Quoi qu’il en soit, vous devez d’abord décider des informations à rapporter. Les indicateurs que vous choisissez de divulguer doivent correspondre clairement aux valeurs et à l’objectif de votre organisation. Bien que cela puisse être tentant, ne vous contentez pas de choisir les mesures qui vous sont les plus favorables. Ce que vous choisissez de rapporter ne reflète pas seulement votre engagement envers les principes ESG, mais démontre également votre volonté d’amélioration.
Voici une liste de contrôle pour guider vos efforts en matière de rapports ESG :
- Pourquoi publiez-vous des informations sur l’ESG ? Les entreprises décident d’établir des rapports sur l’ESG pour diverses raisons. Certaines organisations partagent les indicateurs ESG parce qu’elles croient vraiment aux concepts ESG. Faire ce qu’il faut fait partie de leur culture et il est important de faire passer ce message. D’autres organisations veulent influencer les parties prenantes en montrant que leur stratégie ESG est porteuse de valeur. D’autres encore veulent en faire juste assez pour répondre aux attentes des parties prenantes et aux exigences en matière de rapports obligatoires. La réponse à cette question dictera votre stratégie en matière de rapports ESG.
Quel est le
principal moteur de l’action de l
l’adoption de contrôles ESG efficaces
?
| 35% | Meilleure réputation |
|---|---|
| 24% | Augmentation de la valeur de l’entreprise |
| 17% | Obligation morale |
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Quelles sont vos parties prenantes prioritaires ? Quelles informations ESG veulent-elles ? Les ressources humaines, les salariés, les actionnaires, les créanciers, les clients, le conseil d’administration et bien d’autres encore peuvent être des parties prenantes valables. Mais vous ne pouvez pas tout faire pour tout le monde. Concentrez-vous sur ceux qui comptent le plus dans votre rapport ESG.
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Quelles sont les informations que vous souhaitez divulguer ? Ne vous contentez pas de rapporter ce qui est le plus facile à calculer. Faites des rapports sur les informations liées à l’ESG qui correspondent le mieux aux valeurs et à la stratégie de votre organisation, ainsi qu’aux points de contact de l’industrie. Et assurez-vous que vos affirmations en matière d’ESG peuvent résister à un examen approfondi. Les déclarations publiques font l’objet d’un audit et d’une vérification des faits par les parties prenantes, notamment les investisseurs, les employés et les autorités de réglementation.
Plus de la moitié des entreprises du S&P 500
des entreprises disposaient d’une certaine forme d’assurance ou de vérification des paramètres ESG.
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Quelles sont les informations dont vous disposez ? Et que voulez-vous commencer à suivre ? Mettez en place un processus contrôlé d’établissement de rapports ESG et définissez clairement qui est responsable de la fourniture des données. Il peut s’agir de différents services, de différentes divisions, voire de fournisseurs tiers.
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Quel(s) cadre(s) ESG souhaitez-vous utiliser ? Aucun cadre n’offre actuellement une vue d’ensemble véritablement complète des rapports ESG. Par conséquent, de nombreuses entreprises choisissent d’adopter partiellement plusieurs cadres pour guider leurs informations.
- Comment allez-vous gérer les rapports ESG de manière continue ? Des politiques, des procédures, des contrôles et une gouvernance normalisés sont essentiels pour gérer efficacement les rapports ESG. Établissez un processus clair et déterminez le contrôle du conseil d’administration. Et soyez prêt à l’évaluer et à l’actualiser si nécessaire.
Cadres ESG les plus populaires
| 33% | Global Reporting Initiative (GRI) |
|---|---|
| 32% | Conseil des normes de comptabilité durable (SASB) |
| 25% | Groupe de travail sur les informations financières relatives au climat (TCFD) |
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Disposez-vous de la technologie nécessaire pour recueillir efficacement les informations ? Une fois que vous avez décidé des informations à communiquer, vous devez déterminer comment collecter, analyser et communiquer de manière précise et efficace les informations relatives aux facteurs ESG. Et compte tenu de l’ampleur des données ESG – et du désir du marché d’obtenir des données de qualité – cela peut s’avérer extraordinairement complexe. Vos outils existants peuvent-ils répondre aux nouvelles exigences ou serait-il utile d’investir dans une solution intégrée pour rationaliser et automatiser le processus d’établissement de rapports ?
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Comment allez-vous maintenir la cohérence des rapports ESG d’une année sur l’autre ? L’utilisation de la même méthodologie, année après année, confère cohérence et crédibilité aux informations que vous communiquez. L’inclusion d’informations sur l’année précédente démontre également votre attachement à la vérité et le fait que vous ne manipulerez pas et n’induirez pas en erreur en vous contentant d’afficher les informations les plus positives du moment.
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Les informations que vous communiquez sont-elles comparables à celles de vos pairs ? La fourniture de mesures similaires permet aux parties prenantes de comparer les résultats entre les entreprises et de prendre des décisions en connaissance de cause. Cela permet également de s’assurer que vous n’êtes pas en train de sélectionner des mesures favorables.
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À quelle fréquence souhaitez-vous rendre compte des indicateurs ESG ? Les informations ESG sont le plus souvent publiées dans le rapport annuel de l’entreprise. Vos parties prenantes estimeront-elles qu’une mise à jour annuelle est suffisante – ou exigeront-elles davantage ?
Au point de basculement
Les attitudes à l’égard des questions environnementales, sociales et de gouvernance sont très différentes aujourd’hui de ce qu’elles étaient il y a cinq ans – ou même il y a un an. On attend de plus en plus des entreprises qu’elles s’attaquent à certaines des questions fondamentales qui contribuent à la santé de la société et qu’elles agissent de manière éthique et responsable afin de soutenir les objectifs plus larges de la communauté.
Les parties prenantes exigent la transparence et la responsabilité en ce qui concerne les mesures, les objectifs et les progrès en matière d’ESG, et n’hésitent pas à mettre en doute l’exactitude ou la fiabilité des informations fournies.
À ce jour, la plupart des rapports ESG sont volontaires. Cependant, comme le changement climatique, le développement durable et d’autres préoccupations ESG gagnent du terrain auprès des gouvernements, des régulateurs, des investisseurs et d’autres parties prenantes, l’établissement de rapports ESG réglementés est presque inévitable.
Mais n’attendez pas que les exigences réglementaires soient réglées ou qu’un événement sociétal déterminant se produise pour vous forcer à passer à l’action. Le moment est venu de faire le point sur votre situation en matière d’ESG et de donner la priorité à votre réponse aux réglementations mondiales en matière de développement durable. En publiant volontairement des rapports sur les questions ESG, vous indiquez aux parties prenantes que vous êtes conscient de ces questions, que vous disposez d’un plan pour atténuer les risques et que vous vous engagez à apporter des améliorations.
Lors d’un récent webinaire de
webinaire Riskonnect/OCEG
les participants ont décrit l’état actuel de leurs programmes ESG comme suit :
39% Nous y travaillons.
23% Nous venons de commencer.
18% Je ne suis pas sûr.
14% Nous n’avons pas encore commencé.
5% Qu’est-ce que l’ESG ?
Pour être mises en évidence et traitées efficacement, les questions ESG ne peuvent plus rester cloisonnées. L’état d’esprit ESG doit être intégré dans l’ensemble des opérations et de la stratégie d’une organisation. Ces questions ne sont pas près de disparaître – il faut donc mettre en place des systèmes, des processus et des contrôles intégrés pour améliorer votre capacité à communiquer des informations ESG crédibles et en temps voulu.
Malgré les difficultés, les rapports ESG suscitent déjà des changements positifs à tous les niveaux. Et la dynamique est en marche.
