Alors que le Royaume-Uni continue d’être frappé par la pandémie de COVID-19 et que le nombre de cas – et de décès – augmente, il peut sembler que ce qui arrive au secteur des services financiers est relativement sans conséquence. En réalité, un secteur des services financiers résilient jouera en effet un rôle dans la reprise de plusieurs façons, en soutenant les entreprises, en redynamisant le marché immobilier actuellement stagnant et en encourageant le retour à des investissements stables.

C’est le moment pour le secteur de montrer sa force et les banques et autres prêteurs hypothécaires ont été félicités pour avoir permis aux clients de prendre des congés de paiement si nécessaire, et d’éviter ainsi d’accumuler des dettes importantes. La limite de paiement sans contact a également été portée à 45 livres sterling – une petite mesure, mais qui a également permis de réduire les risques liés à la manipulation d’argent liquide. Toutefois, nous ne savons pas encore quand le blocage actuel prendra fin ni quelles en seront les répercussions sur les services financiers, bien que les marchés aient subi d’énormes dommages et qu’il soit clair que les régulateurs ont été contraints de jouer un rôle beaucoup plus effacé.

En attente

Une chose est sûre : il y aura une énorme quantité de travail à rattraper, car les travaux suivants ont tous été mis en attente :

  • Le deuxième examen de la FCA sur l’adéquation des conseils a été reporté afin de permettre aux sociétés de conseil de se concentrer sur le soutien à leurs clients. La FCA a indiqué qu’elle s’occuperait d’activités « plus critiques » et n’a pas précisé quand l’examen serait repris.
  • Les réformes du marché du transfert des pensions à prestations définies étaient attendues pour le premier trimestre 2020, de même que l’interdiction de la facturation conditionnelle, ce qui signifie que les personnes souhaitant obtenir des conseils sur leurs options devraient payer à l’avance. Cependant, les nouvelles règles concernant les conseils en matière de transfert de pension ont été retardées et devraient être publiées d’ici le troisième trimestre de cette année.
  • La publication des orientations de la FCA sur les clients vulnérables a également été remise à plus tard. L’autorité de régulation a indiqué qu’elle retarderait également les appels à contribution du marché sur le financement ouvert et sur l’accès et l’utilisation des données de gros.
  • L’Autorité de régulation prudentielle a déclaré qu’elle reportait les travaux « non critiques » ainsi que les tests de résistance des banques pour 2020. Elle a ajouté que ses « demandes de données non critiques, ses visites sur place et ses échéances » seraient annulées le cas échéant.
  • En outre, les délais pour répondre aux nouvelles règles sur la résilience des systèmes informatiques seront également prolongés jusqu’au 1er octobre. Le régime de Bâle III relatif aux exigences de fonds propres des banques a également été reporté d’un an, à janvier 2023.

La FCA continue de traiter les demandes de renseignements des clients par courrier électronique et par les médias sociaux, mais comme son personnel travaille en grande partie à distance, on comprend pourquoi la charge de travail a dû être réduite de manière aussi substantielle. Il est entendu que le personnel a également été redéployé pour gérer les problèmes de retombées liés à COVID-19, qui pourraient impliquer la faillite d’entreprises et les préjudices qui en découleraient pour les clients. La FCA a déclaré que toute entreprise réglementée rencontrant des difficultés, telles que l’insolvabilité, devait être contactée « immédiatement ». Bien que l’autorité de régulation ait déclaré que son approche en matière d’application de la loi « reste la même », les processus effectifs devraient prendre plus de temps et il reste à voir s’il y aura des retards dans les autorisations et les approbations. Ainsi, même si elle ne veut pas l’admettre, il est presque certain que la puissance de feu réglementaire sera réduite. Toutefois, en cas d’effondrement majeur, le Financial Services Compensation Scheme a souligné qu’il était pleinement opérationnel et qu’il continuait à gérer les demandes d’indemnisation existantes, bien qu’il ait lui aussi de nombreux employés travaillant à domicile.

Une scène en mutation

L’ampleur des dommages financiers résultant de cette pandémie ne peut être estimée et il existe une grande incertitude quant à la manière dont seront remboursés les 350 milliards de livres sterling débloqués par le gouvernement pour renflouer les entreprises et le montant considérable des emprunts actuellement en cours. Les entreprises de services financiers sont toutes susceptibles d’être touchées par les effets de la réduction des bilans. Des frais plus élevés pourraient être répercutés sur les consommateurs et le gouvernement est également susceptible de récupérer de l’argent par le biais d’impôts plus élevés, y compris sur le secteur des services financiers. Il pourrait y avoir des changements tels que la fermeture d’un plus grand nombre d’agences bancaires et l’adoption par un plus grand nombre de clients des services bancaires en ligne, ainsi que des économies de coûts. Les paiements en ligne montent en flèche, les consommateurs cherchant à éviter les magasins physiques, ce qui constituera également un défi pour les prestataires. L’augmentation de la fraude est un autre sujet de préoccupation. Les banques ont un rôle clé à jouer dans la gestion des prêts gouvernementaux aux petites entreprises, mais beaucoup plus de personnes au Royaume-Uni pourraient également se retrouver avec des niveaux d’endettement personnel plus élevés. Cela pourrait entraîner une hausse de la demande d’emprunts, qui devraient être moins chers en raison de la baisse des taux d’intérêt. Mais les risques peuvent aussi être considérés comme plus élevés – qui sait si tous les employés licenciés pourront retrouver leur poste ? Il a été suggéré que le PIB pourrait se contracter d’environ 35 % ce trimestre et une enquête récente de la Confédération de l’industrie britannique a indiqué que les entreprises de services financiers pensent que, dans leur secteur, la demande, la rentabilité et l’emploi vont tous diminuer fortement. Dire que des temps difficiles nous attendent est un euphémisme – le chancelier a admis que des « temps difficiles » attendaient l’économie britannique. Mais les services financiers ont incontestablement un rôle crucial à jouer et il faut espérer que, lorsque le blocage prendra fin, ils joueront un rôle de premier plan dans le retour à la normale.