En tant que gestionnaire de risques, vous estimez peut-être que les monnaies numériques sont quelque peu marginales ? Elles restent en marge des marchés financiers et leurs liens avec la criminalité incitent de nombreuses personnes à les traiter avec prudence.

Sauf que le bitcoin, qui reste la monnaie numérique la plus populaire, commence à entrer dans le langage courant. Et son utilisation croissante devrait certainement inciter les gestionnaires de risques à tendre l’oreille.

À l’heure actuelle, il semble y avoir plus de « contre » que de « pour », ce qui peut se résumer comme suit :

En faveur :

  • Réduction des coûts de transaction
  • Propriété – c’est-à-dire que l’individu détient sa propre « clé », contrairement à d’autres systèmes de monnaie électronique.
  • Un énorme potentiel de croissance : plus de deux milliards de personnes ont accès à l’internet.
  • Elle présente certaines caractéristiques positives en matière de sécurité – par exemple, la monnaie physique peut être contrefaite.

Contre :

  • Une réglementation faible ou inexistante dans la plupart des pays
  • Problèmes de sécurité : ils vont du vol de mot de passe aux pannes techniques, en passant par la fraude, et les bourses peuvent cesser leurs activités sans rembourser les opérateurs.
  • Peu de détaillants/entreprises l’acceptent
  • Anonymat – il est presque impossible de savoir qui l’utilise
  • Les connaissances limitées des consommateurs empêchent une croissance légitime
  • Toujours pas considéré comme une monnaie légale

Pourtant, malgré les inquiétudes, l’acceptation est de plus en plus grande. Saviez-vous par exemple que les employés du gestionnaire d’actifs Fidelity peuvent désormais payer leur repas à la cantine en bitcoins ? Il est également possible d’acheter des cartes-cadeaux Amazon avec des bitcoins et de financer ainsi des achats. Même la ville de Liverpool a lancé sa propre monnaie numérique au début de l’année. Cela dit, les monnaies numériques restent hors de portée de la plupart des petits investisseurs. Le bitcoin a montré qu’il pouvait être extrêmement volatil, même s’il a récemment atteint des sommets vertigineux et a été décrit comme l’actif le plus performant sur les marchés financiers mondiaux. En revanche, le bitcoin a également été la méthode de paiement choisie pour les récentes attaques mondiales de ransomware, qui ont notamment touché le NHS. Personne ne sait si les monnaies numériques vont vraiment décoller, mais le message de nombreuses banques centrales est qu’il s’agit d’un secteur dont elles veulent faire partie. La Banque d’Angleterre, par exemple, a déjà bien avancé dans la mise au point de sa version du RSCoin. Parmi les autres exemples, citons la Banque du Canada, qui cherche à renforcer la réglementation et développe sa propre monnaie numérique, et l’Australie, qui encourage l’autorégulation du secteur et a récemment lancé un code de conduite. Le Japon est l’un des pays les plus avancés en matière de réglementation des monnaies numériques. Il a adopté un projet de loi qui modifie sa loi sur les banques et qui sera potentiellement connu sous le nom de « loi sur les monnaies virtuelles ». Cette loi fait référence pour la première fois aux monnaies numériques, y compris le bitcoin, et les reconnaît comme méthode de paiement, bien qu’elles n’aient pas le statut juridique de l’argent. Il est certain qu’une meilleure réglementation est essentielle pour garantir une plus grande confiance dans la viabilité des monnaies numériques. Les avis sont partagés, certains estimant que le secteur offre des opportunités considérables, tandis que d’autres pensent que les connexions criminelles sont trop bien ancrées. En Europe, l’accent est mis sur le renforcement des contrôles. Le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme figurent en bonne place dans l’agenda d’Europol et des règles supplémentaires ont été proposées pour être incluses dans une prochaine directive qui réglementera les activités liées aux monnaies numériques et empêchera l’anonymat. Les États-Unis ont de nombreux partisans et détracteurs en ce qui concerne les monnaies numériques, mais les régulateurs du Conseil de surveillance de la stabilité financière ont déclaré que les monnaies numériques posaient des risques potentiels pour la stabilité financière et qu’elles devaient faire l’objet d’un examen beaucoup plus approfondi. Les entreprises telles qu’Apple et PayPal, qui sont bien conscientes du potentiel des monnaies numériques mais qui ont besoin de plus de règles et de stabilité, soutiennent également l’idée d’une réglementation plus stricte. Compte tenu de tout ce qui se passe et de l’intérêt croissant pour les monnaies numériques, il est donc logique que les gestionnaires de risques se tiennent au courant. De nombreuses questions restent encore sans réponse, notamment en ce qui concerne la définition de ces instruments financiers et l’approche réglementaire à adopter. Mais l’internet avait ses détracteurs lorsqu’il est apparu et regardez où nous en sommes aujourd’hui. Le bitcoin et les nombreuses autres monnaies numériques gagnent du terrain, tout comme la technologie blockchain. Cette dernière est à l’origine du grand livre électronique sur lequel reposent les monnaies numériques. Ceux qui ne parviennent pas à se tenir au courant de ces bouleversements risquent d’être laissés pour compte – une situation qu’aucun gestionnaire de risques ne peut se permettre.