Relatórios da ESG:
Porque é que as empresas devem agir agora

Risco de conformidade

A maioria dos relatórios dos ESG é voluntária - pelo menos até agora. Enquanto algumas empresas divulgam informações sobre riscos climáticos, por exemplo, não existe uma norma global sobre a forma como esses riscos são medidos ou comunicados. Como resultado, os factos podem ser inconsistentes, subjectivos, e difíceis de comparar entre empresas.

Organização internacional independente de normas, Iniciativa Global de Relatóriosfornece algumas orientações em matéria de relatórios sobre questões de ESG, assim como a Value Reporting Foundation. Estas organizações, no entanto, têm as suas próprias agendas, e as empresas são deixadas a decidir o que funciona melhor para as suas partes interessadas.

Entretanto, a Alemanha tomou uma posição com os seus nova lei de due diligence da empresa. A lei exige que as empresas identifiquem os riscos da cadeia de abastecimento associados às violações dos direitos humanos e à destruição ambiental, e que estabeleçam um sistema eficaz para gerir esses riscos. Poderá este ser o início de um evento marcante para as normas de comunicação dos ESG - semelhante ao que a GDPR fez para a privacidade dos dados?

do lado dos Estados Unidos, a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio está actualmente a formular uma proposta para exigir que as empresas públicas revelem os riscos relacionados com as alterações climáticas aos investidores em registos regulamentares como relatórios anuais.

Embora a regulamentação de algum tipo pareça estar a aproximar-se cada vez mais, a forma que acabará por assumir permanece para ser vista. Isto não quer dizer, no entanto, que a função de cumprimento deva ficar de braços cruzados e esperar que requisitos detalhados se abalem.

A conformidade é, afinal de contas, principalmente uma função de governação. Muito pode ser feito neste momento para acrescentar estrutura e controlos que ajudem a estabelecer processos consistentes e repetíveis para o tratamento e comunicação de dados dos ESG. Os departamentos de conformidade podem desenvolver procedimentos para verificação por terceiros e identificar outros riscos potenciais, tais como lacunas no que é reportado. Sem um forte mecanismo de governação em vigor, é provável que os seus esforços no âmbito dos ESG fiquem aquém das expectativas.

Risco reputacional

Cada vez mais consumidores e outros interessados responsabilizam as empresas por serem ambiental, social e fiscalmente responsáveis. E estão a pôr o seu dinheiro onde as suas bocas estão. De facto, 64% dos consumidores inquiridos disseram escolher, trocar, evitar, ou boicotar marcas com base na sua posição sobre questões sociais.

Fazer promessas relacionadas com o ESG e não as cumprir, contudo, pode ser pior a longo prazo do que não tomar posição de todo. As partes interessadas desiludidas podem levar a uma redução das vendas, a uma diminuição do moral dos funcionários e a dificuldades de acesso ao capital. E uma vez feito o dano, a sua reputação pode ser extremamente difícil de restaurar.

Risco do talento

O desempenho da ESG está a tornar-se um factor cada vez mais importante para atrair e reter talentos - especialmente os mais jovens. O Gen Z e os milénios mais jovens exigem diversidade, equidade e inclusão nos seus locais de trabalho e dos seus líderes. Eles querem empregos compatíveis com os seus valores e querem que os seus empregadores sejam bons cidadãos empresariais. Quase 40% de milénios aceitaram um trabalho em detrimento de outro porque essa empresa era vista como mais sustentável do ponto de vista ambiental.

As empresas que demonstram empenho na ESG também têm mais probabilidades de ter um maior envolvimento dos funcionários. Organizações com empregados altamente satisfeitos pontuar significativamente mais alto nas pontuações do ESG do que a média global. A investigação tem demonstrado consistentemente que empregados satisfeitos trabalham mais, permanecem mais tempo, e produzem melhores resultados para a organização. E isso é especialmente valioso num mercado de trabalho apertado.

Risco financeiro

Os riscos financeiros associados ao ESG têm uma série de facetas. Tanto os danos de reputação como o não cumprimento podem ter consequências financeiras para as organizações. Além disso, a ESG tornou-se um factor nascente nas avaliações corporativas, notações e acesso ao capital.

Os alocadores de capital estão a apoiar empresas que podem provar a sua acção em questões de sustentabilidade, tais como desigualdade, saúde pública, e alterações climáticas - tudo isto pode também constituir um passivo significativo. Os mercados financeiros, por sua vez, apressam-se a abordar o aumento do interesse no ESG com oportunidades de investimento sustentável.

O Aliança Global de Investimento Sustentável relata que o investimento sustentável global atingiu US$35.3 triliões de dólares em activos sob gestão. Isto representa 36% de todos os activos geridos profissionalmente nos EUA, Canadá, Japão, Australásia, e Europa - isso representa um aumento de 15% em apenas dois anos.

Além disso, um número crescente de bancos comprometeu-se a alinhar as suas decisões de empréstimo e investimento com as emissões líquidas zero até 2050. O Aliança Bancária Net-Zero inclui actualmente 55 bancos de 28 países com mais de $37 triliões de activos - ou seja, quase um quarto dos activos bancários globais.

Entre os proprietários de bens recentemente inquiridos, 80% disse que estão a integrar activamente o investimento sustentável devido ao aumento da procura dos constituintes, à percepção do potencial para um desempenho financeiro atractivo, e à evolução dos regulamentos que estão a conduzir a uma maior divulgação do ESG. E, de facto, a incorporação do ESG numa estratégia de investimento parece ser boa para os negócios. Fundos sustentáveis entregues retornos acima do mercadoreduzindo ao mesmo tempo a volatilidade.

À medida que mais investidores alinham as suas carteiras com objectivos líquidos zero, as empresas enfrentarão uma pressão crescente para adoptarem planos credíveis e melhorarem a divulgação dos riscos do ESG. Mas cuidado para não cair na tentação do dinheiro fácil, rebrandingando as ofertas mais antigas como verdes. Se este novo rótulo for simplesmente "greenwashing", o rebranding poderá ter um efeito contrário.

Como relatar sobre o ESG

Embora a procura de informação relacionada com o ESG seja elevada, a capacidade de responder a essas exigências pode ser um desafio. A inexistência de normas de informação relacionadas com os ESG deixa frequentemente as empresas a lutar para decidir até onde devem ir.

A boa notícia é que os dados que constituem certas métricas ESG comuns podem já existir dentro da sua organização - embora possam não ser rotulados como "ESG". Um departamento pode recolher dados sobre, por exemplo, auditorias de carbono ou utilização de água para fins distintos. Outro departamento pode rastrear iniciativas de bem-estar dos funcionários ou o número de directores minoritários. Saber que dados existem, onde estão localizados, e quem os possui pode ser uma das partes mais difíceis dos relatórios dos ESG.

As empresas que utilizam tecnologia integrada de gestão de risco para recolher todas as informações relacionadas com o risco num único local têm definitivamente uma vantagem. Os dados existentes são fáceis de encontrar e estão prontos para serem incluídos num relatório.

Se os dados forem recolhidos numa variedade de sistemas díspares - como folhas de cálculo - no entanto, a localização, consolidação e construção de relatórios ESG será muito mais desafiante. E quanto mais extensas forem as suas necessidades de relatórios ESG, tanto mais desafiante será acompanhar o ritmo.

De qualquer forma, no entanto, é necessário decidir primeiro que informação relatar. As métricas que escolher divulgar devem estar claramente alinhadas com os valores e o objectivo da sua organização. Embora possa ser tentador, não se limite a escolher as métricas mais favoráveis para si. O que opta por relatar não só reflecte o seu compromisso com os princípios da ESG, como também demonstra a sua dedicação à melhoria.

Aqui está uma lista de verificação para orientar os seus esforços de relatório do ESG:

1. Porque é que está a informar sobre o ESG? As empresas decidem informar sobre o ESG por uma variedade de razões. Algumas organizações partilham as métricas do ESG porque acreditam verdadeiramente nos conceitos do ESG. Fazer a coisa certa faz parte da sua cultura e partilhar essa mensagem é importante.

Outras organizações querem influenciar as partes interessadas mostrando que a sua estratégia ESG impulsiona o valor. Outras ainda querem fazer apenas o suficiente para satisfazer as expectativas das partes interessadas e os requisitos de informação obrigatória. A forma como responde a esta pergunta ditará a sua estratégia de apresentação de relatórios do ESG.

2. Quem são as suas partes interessadas prioritárias que informações do ESG desejam? RH, empregados, accionistas, credores, clientes, a administração, e muito mais, todos podem ser intervenientes válidos. Mas não se pode ser tudo para todas as pessoas. Concentre-se naqueles que mais importam com o seu relatório ESG.

3. Que informações pretende divulgar? Não se limite a informar sobre o que é mais fácil de calcular. Informe sobre a informação relacionada com o ESG que melhor se alinha com os valores e estratégia da sua organização, bem como com os pontos de contacto da indústria. E certifique-se de que as suas afirmações relacionadas com o ESG podem resistir ao escrutínio. As declarações públicas estão sujeitas a auditoria e verificação de factos pelas partes interessadas - incluindo investidores, empregados e reguladores.

4. Que informações dispõe? E o que quer começar a rastrear? Estabelecer um processo controlado de relatório do ESG e definir claramente quem é responsável pelo fornecimento dos dados. Isto pode ser diferentes departamentos, divisões - ou mesmo fornecedores terceiros.

5. Que enquadramento(s) do ESG pretende utilizar? Nenhum quadro oferece actualmente uma visão geral verdadeiramente abrangente dos relatórios da ESG. Como resultado, muitas empresas optam por adoptar parcialmente múltiplas estruturas para orientar as suas divulgações.

6. Como irá gerir os relatórios do ESG numa base contínua? Políticas, procedimentos, controlos e governação normalizados são cruciais para uma gestão eficaz dos relatórios dos ESG. Estabelecer um processo claro, e determinar a supervisão do conselho. E estar preparado para avaliar e actualizar conforme necessário.

7. Tem a tecnologia para recolher a informação de forma eficiente? Uma vez decididas as informações a relatar, é necessário descobrir como recolher, analisar e relatar essas informações de forma precisa e eficaz. E dada a amplitude dos dados da ESG - e o desejo do mercado por dados de grau de investidor - isto pode ser extraordinariamente complexo. As suas ferramentas existentes podem lidar com novos requisitos - ou valeria a pena investir numa solução integrada para racionalizar e automatizar o processo de relatórios?

8. Como irá manter a consistência dos relatórios do ESG ano após ano? A utilização da mesma metodologia ano após ano acrescenta consistência e credibilidade à informação que está a relatar. Incluindo a informação do ano anterior, também demonstra o seu compromisso com a verdade, e que não manipulará ou enganará, mostrando apenas a informação que é actualmente mais positiva.

9. As informações que comunica são comparáveis às dos seus pares? O fornecimento de métricas semelhantes ajuda as partes interessadas a comparar resultados entre empresas e a tomar decisões informadas. Isto também pode fornecer uma garantia adicional de que não está a escolher métricas favoráveis.

10. Com que frequência pretende relatar as métricas do ESG? O local mais comum para divulgar informações do ESG é no relatório anual da empresa. Os seus interessados irão considerar suficiente uma actualização anual - ou irão exigir mais?