2020 foi-se, mas os realinhamentos a que obrigou as empresas a submeterem-se estão simplesmente a começar. O impacto total será visto em breve e uma área a ter em conta é a divulgação de informações sobre questões ambientais, de saúde pública, de governação, e de diversidade. Neste post destacamos o que esperar da divulgação de informações por parte das empresas num futuro próximo.

A maioria das empresas que incluíram questões de ESG nos seus relatórios anuais no passado, adoptaram uma abordagem ampla. E, quase não há números específicos ligados a essas questões. Pelo contrário, os relatórios destinam-se a mostrar que a empresa está ciente da sua existência.

Contudo, 2020 revelou que o que hoje pode não ser material pode mudar rapidamente para ter impacto nos resultados da empresa. No futuro, os investidores estarão mais interessados na avaliação do risco e na elaboração de relatórios sobre um espectro de questões de materialidade, uma vez que muitas empresas não conseguiram prever e quantificar o risco de uma pandemia.

Maior enfoque nos Riscos Sistemáticos

Nesta década, haverá mais escrutínio sobre a notificação de riscos sistemáticos, incluindo as alterações climáticas, a segurança da água, e o bem-estar social. Em 2020, o 30% das empresas norte-americanas não fez qualquer menção ao risco climático nos seus relatórios financeiros. Outro 30% de empresas norte-americanas não reportou nada sobre a inclusão no local de trabalho. Antes de 2020, muitas empresas na Europa e nos EUA nunca comunicaram os riscos de saúde pública que enfrentavam.

A questão da materialidade estará no topo da lista da agenda dos conselhos de administração das empresas. Será dada mais importância aos 'riscos latentes' ou a qualquer 'espreita' ao virar da esquina. Estes são riscos que ainda não se materializaram. A pandemia COVID-19 fez furos nas avaliações da maioria das empresas sobre a sua continuidade de negócios.

Para melhorar a precisão e fiabilidade de tais avaliações, é necessário confiar em mais dados em tempo real que abranjam a cadeia de valor do negócio. Os conselhos também precisam de considerar as perspectivas de mais partes interessadas ao avaliarem os riscos e oportunidades. Até agora, cerca de 30% de empresas actualizaram os seus planos de continuidade de negócios, considerando a pandemia.

Mais detalhes na Divulgação de Risco Relacionado com o Clima

Em 2015, foi lançada a Task Force sobre Divulgações Financeiras relacionadas com o Clima. Lançou um conjunto de recomendações em 2017 e desde então, entre as empresas do S&P 500, 43% de empresas relatam agora riscos relacionados com o clima a partir do 5% em 2012.

Rumo a 2021 e mais além, será dada mais ênfase a revelações específicas relacionadas com as alterações climáticas. Por exemplo, será que uma empresa definiu políticas e práticas de governação sobre questões climáticas? Existem linhas claras de responsabilidade nas decisões relacionadas com o clima?

Há uma percepção de que tanta informação está a ser gerada nas discussões sobre as alterações climáticas que as pessoas não podem digitalizar e processar toda a informação sem a ajuda de software. Para conseguir uma visão granular da questão, as empresas precisam de aproveitar a tecnologia para acompanhar os requisitos regulamentares, os padrões de desempenho, e impulsionar os resultados operacionais sobre o tema.

Relatórios de Equidade e Inclusividade

2020 trouxe para a vanguarda as questões de discriminação, equidade e inclusividade. Embora as empresas tenham sempre feito questão de fazer declarações públicas sobre justiça social, pouco têm fornecido em termos de políticas internas específicas, práticas de governação, e objectivos de melhoria dentro do ecossistema empresarial.

Em Agosto de 2020, a Securities Exchange Commission emitiu novas regras que obrigarão as empresas a publicar uma descrição dos seus recursos de capital humano, desde que seja "material para a compreensão do negócio". As novas regras resultarão num aumento do número de empresas que reportam sobre estas questões, bem como num maior detalhe sobre a forma como as empresas estão a lidar com estas questões.

Existe uma grande diferença entre diversidade, equidade e inclusão de relatórios na Europa e na América. Isto é parcialmente atribuível a diferenças de cultura e regulamentos. Existem mais leis sobre inclusão em toda a Europa do que nos EUA. Talvez como resultado, mais empresas na Europa têm regulamentos internos que vão para além do que é legislado nas leis nacionais.

Relocalização em Risco & Materialidade

É provável que os relatórios financeiros principais sofram uma grande mudança num futuro próximo, com uma importância crescente dada às questões do ESG. Cabe agora aos preparadores dos relatórios financeiros anuais descobrir a melhor forma de abordar as questões, requisitos e expectativas.

As empresas devem voltar a ignorar os seus procedimentos de avaliação de risco. Uma sugestão dada até à data é colocar maior confiança nos dados e avançar para uma "materialidade orientada pelos dados’. Isto significa que as empresas confiarão em formas mais tangíveis de determinar se uma questão é importante para os investidores e outros interessados. No passado, algo como uma questão ambiental seria decidido por consenso ou por um sentimento instintivo dos preparadores das declarações.

Haverá preocupações quanto ao custo do fornecimento de informação adicional do ESG. Contudo, isto também faz parte da discussão sobre a materialidade. Se for importante para os investidores e partes interessadas empresariais, então o custo adicional da prestação de informação é de facto justificável.