Apetite de risco. Tolerância ao risco. Estará familiarizado com os termos, mas como é que eles diferem? São de facto permutáveis, uma vez que ambos podem influenciar a tomada de decisões empresariais? A Função Financeira do Governo* fornece uma definição simples que oferece esclarecimento:

Apetite de risco: o nível de risco com que uma organização pretende operar.

Tolerância ao risco: o nível de risco com o qual uma organização está disposta a operar.

Para além das subtilezas e da semântica, o desafio é que as organizações sejam capazes de distinguir entre os riscos que vale a pena correr, na medida em que são susceptíveis de resultar em oportunidades de criação de valor, e os riscos que representam mais uma ameaça e podem destruir valor. As falhas podem muitas vezes ser o resultado de uma excessiva assunção de riscos ou do lado inverso, sendo demasiado avesso ao risco.

"Ao determinar um apetite adequado pelo risco e ao implementar um quadro para assegurar que esse apetite seja mantido, as organizações podem assegurar que os decisores não os exponham a demasiado, ou a muito pouco risco", aconselha o Instituto do Risco (IOR).

No seu livro branco "Operational Risk Appetite and Tolerance", a IOR centra-se no risco operacional como parte do apetite mais amplo de uma organização pelo risco. Claramente para afirmar que não existe uma abordagem de tamanho único, enfatiza a importância do envolvimento do Conselho de Administração e da direcção: riscos operacionais tais como fraude, saúde e segurança, ou riscos relacionados com a conduta devem ser geridos para uma boa governação e conformidade. E a tomada de decisões estratégicas depende frequentemente da exposição a riscos operacionais, pelo que deve haver confiança na capacidade de uma organização para os assumir e gerir.

Ainda que a concepção e implementação de um quadro de gestão de risco operacional e de tolerância possa ser um desafio, o retorno pode ser significativo.

Benefícios da implementação de um quadro para a apetência operacional pelo risco:

  1. Ao definir a natureza e o nível dos riscos operacionais considerados aceitáveis e inaceitáveis, o Conselho pode estabelecer limites adequados para as actividades e comportamentos empresariais e, assim, exercer uma governação empresarial eficaz.
  2. Pode ajudar a promover uma cultura consciente do risco: uma estrutura fornece uma plataforma a partir da qual as atitudes dos gestores de topo em relação ao risco podem ser partilhadas.
  3. Cria um quadro para a tomada de decisões de risco operacional, ajudando a identificar os riscos que devem ser abraçados e, inversamente, os que devem ser evitados ou atenuados.
  4. A elevação do risco na ordem do dia ajuda na atribuição ou priorização de recursos de gestão de risco.
  5. Destaca as questões prioritárias - nomeadamente, deficiências de controlo ou exposições ao risco operacional para além do apetite e da tolerância ao risco.
  6. Ajuda a assegurar que os custos de gestão do risco operacional não excedam os benefícios.
  7. Melhor alinhamento dos objectivos estratégicos e das actividades operacionais
  8. Uma maior compreensão da interacção entre os riscos operacionais e os objectivos empresariais, tais como o desenvolvimento de novos negócios.

Saiba mais

Com dicas para determinar o apetite de risco, exemplos práticos, um esboço dos elementos de um quadro de gestão do risco operacionale orientações de implementação, o Livro Branco é uma referência inestimável.

*Government Finance Function Risk Appetite Guidance Note, Outubro 2020