Apetito de riesgo e indicadores clave de riesgo

"El sector financiero ha demostrado una excepcional capacidad de recuperación tras el COVID-19 y debe ser elogiado por ello. Sin embargo, aún queda mucho por reforzar a todos los niveles, y hay que aprovechar lo aprendido el año pasado para aprovechar al máximo las oportunidades, al tiempo que se siguen mitigando los principales riesgos", afirmó la Dra. Ariane Chappelle, experta en riesgos de Chappelle Consulting, tras ganar el premio a la "Mejor empresa de asesoramiento y formación en gestión de riesgos - Europa" en los SME News' UK Finance Awards del año pasado.

Tal vez ahora, dada la creciente presión reguladora y la mayor atención prestada al gobierno corporativo, sin olvidar los retos adicionales catalizados por la pandemia, las organizaciones de servicios financieros deberían prestar la debida atención a sus apetitos de riesgo y a sus marcos de control. En un entorno normativo y de riesgo tan cambiante, ¿son adecuados para su propósito y ayudan a su empresa a equilibrar los riesgos frente a las oportunidades?

El reto de articular el apetito de riesgo

Cuando está bien definido, el apetito por el riesgo de una organización establece parámetros que conectan la estrategia empresarial, la fijación de objetivos y la gestión de riesgos, inculcando métricas de riesgo en los diálogos cotidianos, la información sobre riesgos y la toma de decisiones. Sin embargo, definir el apetito de riesgo es, sin duda, complicado.

Según el documento de Price Waterhouse Coopers "Risk Appetite - How hungry are you?", la complejidad se debe en parte a que "las distintas partes de la organización y las partes interesadas externas tienen perspectivas diferentes. El apetito de riesgo de los inversores de capital será diferente del de las agencias de calificación. Los inversores de capital quieren ver un rendimiento; las agencias de calificación quieren minimizar el riesgo de impago. La perspectiva del regulador difiere de la de la dirección, que a su vez difiere de la de los clientes, empleados, tenedores de bonos, etc."

Chappelle también sugiere que el apetito de riesgo es un "tema que sigue siendo, según nuestra experiencia, una lucha en muchas organizaciones y, en particular, quizás a la luz de las orientaciones del Comité de Basilea sobre el apetito y la tolerancia al riesgo para las organizaciones bancarias, que recomienda articular las motivaciones para asumir o evitar ciertos tipos de riesgo y establecer límites o indicadores".

Los KRI como predictores críticos

Las empresas que buscan mejorar su gestión de riesgos pueden beneficiarse de establecer o revisar su declaración de apetito por el riesgo y desarrollar un conjunto de KRI, que proporcionará una visión significativa de las lagunas o puntos débiles dentro de sus entornos de riesgo y control. Al supervisar los cambios en la exposición al riesgo, los KRI, como métricas de los cambios en el perfil de riesgo, pueden desempeñar un papel clave en la prevención o mitigación de eventos importantes.

La opinión del Instituto de Riesgo Operacional es que los KRIs deben aplicarse a los riesgos operacionales a los que una organización puede estar muy expuesta, que pueden poner en peligro el cumplimiento de los objetivos operacionales o quedar fuera del apetito de riesgo.

Los indicadores también pueden utilizarse para destacar los aspectos positivos, como un control interno eficaz cuando se encuentran dentro de los umbrales definidos, y para ofrecer garantías de que los riesgos se están gestionando adecuadamente al consejo de administración y a las partes interesadas.

Cuando los riesgos clave se asignan a las iniciativas estratégicas, la dirección puede identificar las métricas más relevantes y críticas y hacer un seguimiento de su rendimiento. Y cuando se han determinado los KRI medibles y significativos, se pueden validar los umbrales y establecerlos en función del apetito y la tolerancia al riesgo.

Webinar sobre apetito e indicadores clave de riesgo

¿Le interesa saber más sobre la interacción entre el apetito de riesgo y los KRI?

La Dra. Ariane Chappelle compartió sus ideas sobre el apetito de riesgo y las funciones, los atributos y el uso de los KRI preventivos en los mercados bancarios y de servicios financieros.

* www.pwc.com/gx/en/banking-capital-markets/pdf/risk_appetite.pdf