Schlechte Corporate Governance ist einer der Hauptgründe für das Scheitern von Unternehmen und war maßgeblich an dem katastrophalen Zusammenbruch von Carillion beteiligt. Eine bevorstehende Überprüfung desFinancial Reporting Council (FRC) sollte daher von Risikomanagern sehr begrüßt werden. Aber was können sie erwarten und wird sie weit genug gehen?
Wo liegt das Problem?
Die 1990 gegründete FRC beaufsichtigt das Disziplinarsystem für die Berufe der Wirtschaftsprüfer und Versicherungsmathematiker und verwaltet die britischen Corporate Governance- und Stewardship-Kodizes.
In den letzten Monaten wurde die FRC an mehreren Fronten kritisiert, insbesondere, dass sie den von ihr geprüften Unternehmen “zu nahe” steht und ihre Sanktionen zu milde sind.
Die Überprüfung, die vor kurzem von Wirtschaftsminister Greg Clark angekündigt wurde, wird eine unabhängige Untersuchung sein, die von Sir John Kingman, dem Vorsitzenden von Legal & General, geleitet wird und bis Ende des Jahres abgeschlossen sein soll. Ihr Ziel ist es, die Aufsicht, Rechenschaftspflicht und Unabhängigkeit der FRC zu untersuchen und zu prüfen, ob ihre Befugnisse ausreichend sind oder ob sie erweitert werden sollten.
Sie wird auch prüfen, ob die FRC über ausreichende Ressourcen, Fähigkeiten, Erfahrungen und Kapazitäten verfügt, um ihre Aufgaben zu erfüllen, einschließlich der Frage, ob ihre derzeitigen Finanzierungsvereinbarungen ausreichend sind.
Braucht die FRC mehr Befugnisse?
Die Kritik mag berechtigt sein, aber es sollte beachtet werden, dass die FRC nur Versicherungsmathematiker und solche, die Mitglieder von Berufsverbänden für Rechnungswesen sind, verfolgen kann. Sie kann also nur eine begrenzte Anzahl von Personen verfolgen.
Im Fall Carillion untersucht sie im Rahmen ihrer Zuständigkeit für die Rechnungsprüfung das Verhalten der beiden ehemaligen Finanzdirektoren Richard Adam und Zafar Khan. Andere Untersuchungen müssen jedoch möglicherweise von anderen Regulierungsbehörden durchgeführt werden. Es könnte sinnvoll sein, die FRC mit umfassenderen Befugnissen auszustatten oder auf jeden Fall ein gemeinsames Vorgehen zu fördern.
Anhebung der Berichterstattungsstandards
Mit Blick auf Carillion wurde festgestellt, dass Erklärungen zur Lebensfähigkeit von Unternehmen bedeutungslos sein können, da die Direktoren des Unternehmens erklärten, sie hätten “die begründete Erwartung, dass das Unternehmen in der Lage sein wird, seinen Betrieb fortzuführen und seine Verbindlichkeiten zu erfüllen”, was angesichts der Schuldenlast des Unternehmens offensichtlich fast unmöglich war.
Die meisten großen Unternehmen unterziehen sich zwar auch einer Überprüfung der Effektivität des Vorstands, aber es gibt keine Standardisierung und einige verlassen sich nur auf Fragebögen und einen Tick-Box-Ansatz.
Wiederum unter Berufung auf Carillion behauptete das Unternehmen im Jahr 2016, dass sein “Vorstand, jeder seiner Ausschüsse und die Direktoren weiterhin sehr effektiv sind.”
Bewertung von Wirtschaftsprüfern als Priorität
Um auf die Kernkompetenzen der FRC zurückzukommen, wird eine weitaus strengere und unabhängigere Prüfung von Wirtschaftsprüfern und die Kontrolle, dass ihre Bezahlung nicht übermäßig ist, gefordert. Alle ‘Big Four’-Unternehmen wurden für ihre Arbeit für Carillion kritisiert, aber der offizielle externe Prüfer KPMG hat die meiste Aufmerksamkeit auf sich gezogen und ist derzeit Gegenstand einer Untersuchung der FRC.
Rachel Reeves MP, Vorsitzende des Ausschusses für Wirtschaft, Energie und Industriestrategie, sagte während der laufenden Untersuchung: “KPMG hat ernsthafte Fragen zum Zusammenbruch von Carillion zu beantworten. Entweder hat KPMG die Warnzeichen nicht erkannt, oder ihr Urteilsvermögen wurde durch ihre vertraute Beziehung zu dem Unternehmen und die Millionenhonorare, die sie erhalten hat, getrübt.”
Schärfere Sanktionen stehen bevor
Den Wirtschaftsprüfern stehen jedoch härtere Zeiten bevor, denn die FRC hat angekündigt, dass ab Juni die Big-Four-Firmen mit Geldstrafen von bis zu 10 Millionen Pfund für “schwerwiegende Mängel in der Wirtschaftsprüfung” belegt werden und dass auch Einzelpersonen wegen Unredlichkeit für mindestens 10 Jahre aus dem Wirtschaftsprüferberuf ausgeschlossen werden können. Die höchste jemals von der FRC verhängte Geldstrafe betrug 5,1 Millionen Pfund.
Verschärfung der Kontrollen
Für Unternehmen im Allgemeinen sind für 2019 auch Änderungen am Corporate Governance Code geplant, wobei die FRC auch neue Grundsätze für große Privatunternehmen entwickelt. So sollen Unternehmen verpflichtet werden, mit den Aktionären in Kontakt zu treten, wenn mehr als 20 % gegen einen Unternehmensbeschluss stimmen, und es soll den Rentenansprüchen mehr Aufmerksamkeit geschenkt werden.
Während die Auswirkungen von Carillion noch andauern, wird das Ausmaß des Zusammenbruchs zweifellos dazu führen, dass Fragen der Unternehmensführung in absehbarer Zukunft ganz oben auf der Tagesordnung stehen.
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